El término “equity” es ampliamente utilizado en el mundo empresarial y financiero, pero para muchos sigue siendo un concepto algo nebuloso. Entender qué es el equity y cómo funciona es esencial, no solo para aquellos que están inmersos en el mundo de las inversiones, sino también para empresarios y cualquier persona interesada en la salud financiera de una empresa. A continuación, desglosamos este concepto de manera detallada para que lo entiendas de una vez por todas.
Qué es el equity
En su definición más básica, el equity representa el valor residual de una empresa, activo o inversión, una vez que todas las deudas y obligaciones han sido pagadas.
En otras palabras, el equity es la porción de una empresa o activo que realmente pertenece a los propietarios, después de descontar todas las deudas.
En el contexto de una empresa, el equity es fundamentalmente el capital que los accionistas han invertido en la empresa, junto con las utilidades retenidas, es decir, las ganancias que no se han distribuido como dividendos y que se reinvierten en la empresa.
El equity también es conocido como “patrimonio neto” o “capital contable” y es un indicador clave de la salud financiera de una empresa.
Cómo se calcula el equity
El cálculo del equity es bastante sencillo. Se determina restando el total de los pasivos de una empresa (es decir, sus deudas y obligaciones) del total de sus activos.
La fórmula sería la siguiente:
Equity = Activos Totales – Pasivos Totales
Por ejemplo, si una empresa tiene activos por un valor de 100 millones de pesos y pasivos por 40 millones de pesos, su equity sería de 60 millones de pesos.
Este valor representa lo que realmente “pertenece” a los accionistas de la empresa, en caso de que todos los activos fueran liquidados y las deudas pagadas.
Tipos de equity
El equity puede manifestarse de diversas maneras, dependiendo del contexto y de la naturaleza de la empresa o del activo en cuestión.
A continuación, exploramos algunos de los tipos de equity más comunes:
1. Equity en empresas emergentes (startups)
En una startup, el equity es una herramienta clave para atraer inversionistas. Al inicio, los fundadores de una startup suelen poseer la mayor parte del equity.
Sin embargo, para obtener financiamiento, pueden ofrecer parte de su equity a inversionistas a cambio de capital.
Esto les permite financiar el crecimiento de la empresa sin asumir deudas.
A medida que más inversionistas aportan capital, el porcentaje de equity que poseen los fundadores puede disminuir, lo que se conoce como dilución.
2. Acciones comunes y preferentes
En una empresa establecida, el equity se divide generalmente en acciones comunes y acciones preferentes.
Las acciones comunes son la forma más básica de equity, otorgando a los accionistas derechos de voto en las decisiones corporativas y la posibilidad de recibir dividendos.
Por otro lado, las acciones preferentes no suelen otorgar derechos de voto, pero los accionistas preferentes tienen prioridad en la recepción de dividendos y en la recuperación de su inversión en caso de liquidación de la empresa.
3. Private equity
El private equity se refiere a la inversión directa en empresas privadas, es decir, aquellas que no cotizan en bolsa.
Los inversionistas de private equity aportan capital a cambio de una participación en la empresa, con el objetivo de mejorar su rentabilidad y eventualmente vender su participación a un precio mayor.
Este tipo de equity es común en empresas que buscan expandirse rápidamente o que necesitan reestructuración.
Importancia del equity en la valoración de empresas
El equity es un factor importante en la valoración de una empresa. Al analizar el equity, los inversionistas pueden evaluar cuánto valor tiene realmente la empresa para sus accionistas.
Un equity positivo indica que la empresa tiene más activos que pasivos, lo que generalmente es una señal de buena salud financiera.
En cambio, un equity negativo sugiere que la empresa tiene más deudas que activos, lo cual es un indicio de problemas financieros.
Además, el equity es utilizado para calcular el retorno sobre el equity (ROE, por sus siglas en inglés), que es un indicador fundamental de la rentabilidad de una empresa.
Un ROE alto sugiere que la empresa está utilizando eficientemente sus recursos para generar beneficios.
Ventajas y desventajas de invertir en equity
Invertir en equity, como cualquier forma de inversión, no está exento de riesgos, pero su potencial de beneficios hace que sea una opción atractiva para muchos inversores.
Uno de los principales incentivos es la posibilidad de que el valor de las acciones aumente con el tiempo.
En general, las empresas que están bien gestionadas tienden a incrementar sus ganancias a medida que pasan los años.
Si decides invertir en una de estas empresas y mantienes tus acciones durante un período prolongado, existe la posibilidad de que puedas venderlas en el futuro por un precio significativamente mayor, obteniendo así una ganancia considerable.
Además del crecimiento del valor de las acciones, los inversores en equity también pueden beneficiarse de los dividendos.
Cuando una empresa obtiene buenos resultados financieros, suele compartir una parte de sus ganancias con los accionistas en forma de dividendos.
Esto significa que, sin necesidad de vender tus acciones, podrías recibir ingresos periódicos, generalmente trimestrales, que te proporcionan un flujo constante de dinero.
Este ingreso adicional puede ser una forma efectiva de generar ganancias continuas a partir de tu inversión original.
Sin embargo, es crucial tener en cuenta que tanto el crecimiento en el valor de las acciones como el pago de dividendos no están garantizados.
El desempeño de una empresa puede variar por diversas razones, incluyendo cambios en el mercado, mala gestión o situaciones imprevistas.
Si la empresa en la que has invertido no cumple con las expectativas, el valor de tus acciones podría disminuir.
En el peor de los casos, si la empresa llega a la quiebra, podrías enfrentar la pérdida total de tu inversión.
Por ello, es fundamental realizar un análisis exhaustivo y considerar estos riesgos antes de decidir invertir en equity.
Comprender a fondo qué es el equity y cómo funciona te permitirá tomar decisiones más informadas, ya sea que estés administrando un negocio o construyendo una cartera de inversiones.
