🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados negativos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 perdió 0.69% y, por su parte, el Nasdaq retrocedió 0.79%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una pérdida de 1.41% y el FTSE 100 cayó 0.87%.
💻 Tecnológicas dominan Wall Street. Las megacapitalizaciones tecnológicas de Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon y Meta representan más del 30% del S&P 500, una cifra que ha despertado preocupación sobre la estabilidad del mercado. Mientras algunos analistas defienden que la valoración está justificada por su crecimiento sostenido, otros advierten que depender de tan pocas acciones podría provocar una fuerte corrección si alguna de ellas falla en sus expectativas de ganancias. Este fenómeno recuerda episodios históricos de alta concentración que precedieron caídas significativas, como la burbuja puntocom. Sin embargo, la calidad financiera y la generación de efectivo de estas empresas brinda un respaldo defensivo, aunque la diversificación en otros segmentos del mercado se presenta como una estrategia prudente.
🕊️ Putin abre la puerta a un consenso sobre la seguridad de Ucrania. El presidente ruso, Vladimir Putin, expresó que podría alcanzarse un consenso sobre las garantías de seguridad para Ucrania, siempre que Kiev renuncie a unirse a la OTAN. Las conversaciones incluyen cooperación nuclear y la participación de Estados Unidos, reflejando un incipiente acercamiento diplomático en medio de una guerra que lleva cuatro años sin una solución definitiva. A pesar de las tensiones, Putin destacó que Moscú ve con buenos ojos la integración europea de Ucrania, pero insistió en que la membresía en la OTAN sigue siendo una línea roja. Mientras tanto, la alianza atlántica insiste en reforzar las capacidades defensivas ucranianas, lo que podría dificultar la construcción de un acuerdo duradero.
🚢 Maduro denuncia de “cambio de régimen” por parte de EE. UU. El presidente Nicolás Maduro acusó a Estados Unidos de buscar un cambio de régimen en Venezuela tras el despliegue naval estadounidense en el Caribe, compuesto por siete buques de guerra y un submarino nuclear. Aunque Washington asegura que la operación busca frenar el narcotráfico, Caracas lo percibe como una amenaza directa y se prepara para una posible confrontación armada. La tensión crece en un contexto donde EE. UU. mantiene sanciones severas sobre el Gobierno venezolano y ha duplicado la recompensa por información que lleve a la captura de Maduro. Con una milicia nacional de más de ocho millones de voluntarios, el país asegura estar listo para responder, aunque persiste la esperanza de reabrir canales diplomáticos.
🇮🇳 Trump afirma que India ofreció arancel cero tras nuevas sanciones. El presidente Donald Trump afirmó que India ofreció reducir a cero sus aranceles tras la imposición de nuevos gravámenes del 50% a sus exportaciones, duplicando la tasa previa. La medida impacta a más de la mitad de los productos enviados a Estados Unidos y ha generado incertidumbre sobre el futuro de las negociaciones comerciales entre ambos países. Mientras sectores clave como electrónica y farmacéutica quedaron exentos, industrias como la textil y joyería sufren fuertes afectaciones. Pese a recientes gestos de Nueva Delhi, como la reducción de aranceles en bienes estadounidenses, la compra de petróleo ruso por parte de India sigue siendo un punto de fricción con la Casa Blanca.
🕯️ Crisis en Gaza: ofensiva israelí y acusaciones de genocidio. Israel intensificó su ofensiva en la ciudad de Gaza con incursiones terrestres y bombardeos que dejaron al menos 19 muertos, en medio de acusaciones internacionales de que sus acciones cumplen criterios de genocidio. Mientras el Gobierno israelí niega las acusaciones, se prepara para nuevas operaciones militares con el objetivo de desmantelar las estructuras de Hamás. La crisis humanitaria se agrava con más de 63,000 muertes desde el inicio del conflicto, gran parte de ellas civiles. A pesar de la presión internacional, las negociaciones para un alto al fuego permanecen estancadas, aumentando la incertidumbre sobre el futuro del enclave y la estabilidad regional.
🇨🇴Nacional
Los mercados financieros en Colombia comenzaron la semana con resultados mixtos. La jornada de hoy martes terminó con desvalorizaciones en el MSCI Colcap, el índice retrocedió 0.74%. Por su parte, en la última semana, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno (TES) a 10 años perdió 1 punto básico y se negocian en torno al 11.63%. Lo anterior supone un retroceso del valor de la deuda soberana del país. (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
🌍 Tensiones por exportaciones de carbón. El reciente decreto que prohíbe la exportación de carbón colombiano a Israel ha generado preocupación en el sector minero y exportador. Aunque este mercado representa menos del 5% de las ventas totales, empresarios advierten que la medida puede afectar la seguridad jurídica y la credibilidad del país en el comercio internacional. Países Bajos, Taiwán y Corea del Sur siguen siendo los principales compradores, mientras que el sector pide reglas claras y previsibilidad para mantener la confianza de inversionistas y socios comerciales.
📈 Inversión Extranjera en Leve Ascenso. La inversión extranjera directa en Colombia creció 1.5% en el primer semestre, alcanzando USD 6,579 millones, aunque la salida de capitales nacionales aumentó 69.3%. Minería, petróleo y servicios financieros concentran la mayor parte de estos recursos. No obstante, el déficit en cuenta corriente subió a USD 4,686 millones, reflejando un mayor desequilibrio en la balanza de pagos y presionando la necesidad de políticas fiscales prudentes para mantener la estabilidad macroeconómica.
💰 Reforma tributaria de alto impacto. El Ministerio de Hacienda radicó en la Cámara de Representantes una reforma tributaria que busca recaudar $26.3 billones de pesos para fortalecer las finanzas públicas. El proyecto incluye ajustes en IVA, impuestos ambientales, tributos a dividendos, juegos de azar, parqueaderos y actividades culturales, además de cambios para comisionistas, autopartes y sectores industriales. El Gobierno insiste en que la medida busca estabilidad fiscal a mediano plazo sin afectar la competitividad del país.
🌱 Inversión filantrópica para sustituir cultivos ilícitos. Howard Buffett, hijo del magnate Warren Buffett, lidera un plan de USD 170 millones para persuadir a agricultores de erradicar cultivos de coca y sembrar productos legales. Más de 3,200 campesinos han participado en el proyecto, que incluye asistencia técnica, insumos y herramientas. Aunque la violencia y la falta de presencia estatal en regiones cocaleras siguen siendo desafíos, iniciativas como esta muestran que la sustitución voluntaria, acompañada de desarrollo rural, puede ofrecer resultados sostenibles.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba; la información de hoy es a cierre del lunes 1 de septiembre 📈.
Comportamiento de los fondos de inversión colectiva divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija o renta variable. Información a cierre del lunes 1 de septiembre 📈.
Aviso legal
El análisis de mercado presentado en esta entrada es propiedad de tyba por Credicorp Capital, por tanto, ninguna parte del material, ni su contenido ni ninguna copia del mismo puede ser alterada en forma alguna, transmitida, copiada o distribuida a terceros, sin el previo consentimiento expreso. Al realizar el presente análisis, tyba ha confiado en la información proveniente de fuentes públicas. No ha verificado la veracidad, la integridad ni la exactitud de la información a la que ha tenido acceso, como tampoco ha adelantado o realizado procedimientos de auditoría al respecto de ésta. En consecuencia, este análisis no aporta una declaración, aseveración ni una garantía (expresa o implícita) respecto de la veracidad, exactitud o integridad de la información que aquí se incluye, y no constituye una recomendación de inversión.
