🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados positivos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 ganó 0.02% y, por su parte, el Nasdaq avanzó 0.20%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una ganancia de 0.69% y el FTSE 100 aumentó 0.38%.
📉 ¿Qué tan agresivo será el recorte de tasas de la FED? Esta semana, la Reserva Federal comienza un cambio significativo al reducir las tasas de interés por primera vez en más de cuatro años, en un esfuerzo por suavizar el impacto en la economía estadounidense. Con la inflación bajo control y un mercado laboral debilitado, se espera que la FED anuncie una reducción el miércoles al finalizar su reunión de dos días. Los mercados están en vilo, debatiendo si el recorte será de 25 o 50 puntos básicos. Aunque la semana pasada se consideraba poco probable un recorte mayor, las expectativas han cambiado, llevando a una disminución en la rentabilidad de los bonos a dos años y afectando al dólar. Según analistas de la firma de banca privada estadounidense Edmond de Rothschild, hay una incertidumbre inusual sobre las decisiones de los bancos centrales respecto a su tasa de interés de referencia.
💼 La FED y el mercado: ¿un recorte de tasas impulsará realmente a Wall Street? Esta semana, los mercados se preparan para la reunión de la Reserva Federal (FED) los días 17 y 18 de septiembre, con expectativas de un posible recorte en las tasas de interés. Mientras algunos analistas pronostican una reducción de 25 puntos básicos, otros apuestan por un recorte de 50 pbs. Sin embargo, los estrategas de Goldman Sachs y JPMorgan Chase creen que, aunque importante, este recorte por sí solo no será suficiente para desencadenar un rally en los mercados. Según ellos, el verdadero motor de un repunte dependerá más de la fortaleza y estabilidad de la economía en lugar de los movimientos en las tasas de interés.
🌾 Crisis agrícola: la peor sequía en 40 años amenaza los cultivos de Brasil. El país suramericano enfrenta su peor sequía en 40 años, lo que está poniendo en grave riesgo sus cultivos agrícolas clave, incluyendo café y soja. La falta de lluvias está afectando tanto la producción como la calidad de estos productos esenciales, generando preocupaciones sobre posibles aumentos en los precios globales de estas materias primas. La situación es crítica, ya que Brasil es uno de los mayores exportadores mundiales de estos dos productos en particular, y la sequía podría tener amplias repercusiones en los mercados internacionales.
💹 El dólar cede terreno y el yen se fortalece. Los mercados empezaron la semana con un movimiento significativo al vender dólares, haciendo que el indicador Bloomberg de la divisa cayera al nivel más bajo en más de ocho meses. Este descenso en el valor del dólar se debe a la fortaleza del yen, que alcanzó su nivel más alto desde julio de 2023. La especulación sobre las decisiones de los bancos centrales esta semana, en particular una posible reducción del diferencial de tasas de interés entre EE. UU. y Japón, ha impulsado este cambio en los mercados financieros. Los inversores están atentos a cómo estas decisiones podrían afectar las dinámicas de divisas globales.
🏠 Seguridad reforzada tras disparos en la zona de Trump en Florida. El candidato y expresidente Donald Trump se encuentra a salvo tras un incidente con disparos en su vecindario en West Palm Beach, Florida. Según informes, la Policía respondió a una situación de tiroteo cerca de la residencia del expresidente, pero no hubo daños ni amenazas directas hacia él. Las autoridades están investigando el incidente, mientras los alrededores de la residencia permanecen bajo estricta seguridad. La noticia ha generado gran atención debido a la relevancia de Trump en la política estadounidense y las preocupaciones por su seguridad personal en el marco del final de su campaña presidencial.
🇨🇴 Nacional
Los mercados financieros en Colombia comenzaron la semana con resultados mixtos. La jornada de hoy martes terminó con desvalorizaciones en el MSCI Colcap, el índice retrocedió 0.35%. Por su parte, en la última semana, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno (TES) a 10 años perdió 0.003 puntos porcentuales (pp) y se negocian en torno al 10.212%. Lo anterior supone un avance del valor de la deuda soberana del país. (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
🔄El rol estratégico del BanRep en la reforma pensional. El Banco de la República jugará un rol clave en la reforma pensional impulsada por el gobierno de Gustavo Petro, que empezará a regir a partir del 2025. La entidad tendrá la tarea de supervisar y garantizar la estabilidad del sistema financiero en medio de los cambios propuestos, que incluyen un enfoque en la redistribución de fondos hacia un sistema público de pensiones. Aunque la reforma busca asegurar pensiones dignas para los colombianos, plantea riesgos en términos de sostenibilidad fiscal y manejo de reservas, los cuales el Banco deberá mitigar por medio de la política monetaria para evitar efectos adversos en la economía.
💡Regla fiscal verde: avances y lunares. La implementación de una regla fiscal verde en Colombia, que hace parte de la reciente reforma tributaria, ha generado críticas de los analistas económicos, debido a su falta de claridad en la estructura y objetivos específicos. Aunque se destacan los beneficios de la transición energética, los expertos señalan que es necesario ajustar las políticas para que sean más efectivas y sostenibles en el largo plazo. Esta regla busca balancear la sostenibilidad fiscal con la protección del medio ambiente, pero enfrenta desafíos para garantizar su aplicación efectiva en todos los sectores de la economía.
🚧Un salvavidas para la construcción: infraestructura y vivienda social. En medio de un año desafiante para la construcción en Colombia, el sector ha encontrado un respiro gracias a la inversión pública en infraestructura y programas de vivienda social. Estas iniciativas, impulsadas por el Gobierno, están actuando como un “salvavidas” para un sector que había experimentado una desaceleración debido a la incertidumbre económica y la inflación. Los expertos proyectan que, aunque la recuperación es lenta, estas acciones podrían generar un impulso significativo en los próximos años, estabilizando el empleo y el crecimiento en la industria.
🚀Rappi mira a Wall Street: OPI en Nueva York en 2025. La plataforma de domicilios Rappi está evaluando la posibilidad de hacer una oferta pública inicial (OPI) en la Bolsa de Nueva York el próximo año, según el CEO de la compañía, Simón Borrero. Esta decisión sería parte de su estrategia para consolidar su crecimiento en América Latina y obtener nuevos recursos para expandirse en mercados clave. Aunque Rappi ha crecido rápidamente en la región, la salida a Bolsa dependerá de las condiciones del mercado global y del entorno económico, en un momento en que varias empresas tecnológicas están reconsiderando sus planes de financiamiento
💸El dinero digital: un mercado en crecimiento. El mercado del dinero digital en el país ha venido creciendo a un paso acelerado desde la pandemia, impulsado por el aumento de las transacciones digitales y el uso de billeteras electrónicas. Sin embargo, enfrenta desafíos importantes, como la falta de regulación clara y la baja inclusión financiera en algunas zonas del país. Las autoridades están trabajando en desarrollar un marco regulatorio que permita el crecimiento sostenible del sector, mientras que empresas fintech y bancos tradicionales buscan innovar en sus ofertas para atraer a más usuarios. A pesar de su avance, el dinero digital aún no ha logrado su masificación total en Colombia, pero su potencial de expansión es considerable.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del domingo 15 de septiembre 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del domingo 15 de septiembre 📈.
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