Por Diego Gómez, Chief Commercial Officer de tyba por Credicorp Capital
Hace un par de semanas tuve la oportunidad de conversar en vivo con Christan Marcelo Chaura, gerente consultor de Pensión ABC, para evacuar algunas dudas sobre el sistema pensional en el marco de la reforma pensional. Fue una conversación llena de información muy útil, por lo tanto trataré de hacer una recapitulación de esta.
Primero que todo, es importante entender la diferencia entre el sistema de pensiones actual y el nuevo sistema que se implementará a partir de julio del 2025, con la ley 2381 de 2024. Así mismo, entender que ambos sistemas generan una brecha entre el salario que se recibe previo a pensionarse y la mesada al momento de pensionarse.
¿Cómo funciona el sistema pensional en Colombia?
El sistema actual de pensiones se divide en dos grandes regímenes; el Régimen de Prima Media (RPM), administrado por Colpensiones (público), y el Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAIS), administrado por las AFPs (privado). Además, existen regímenes especiales en donde se deben cumplir unos requisitos específicos; en esta oportunidad no entraré en este detalle.
¿Por qué es importante cotizar en el sistema y qué beneficios tiene pertenecer a este?
Para reconocer la importancia de cotizar en el sistema pensional, ya sea público o privado, es relevante conocer algunas de las prestaciones económicas que se tienen para ambos regímenes que conforman el sistema actual:
- Pensión de Invalidez o Sobrevivencia: Se tiene derecho al mismo monto independientemente del régimen al que pertenezca.
- Pensión Familiar: Se hace un esfuerzo para cumplir con los requisitos para pensionarse entre dos cónyuges y recibir una pensión unificada.
- Auxilio funerario: Se puede solicitar un monto de entre $6.500.000 a $13.000.000 por este concepto.
- Incremento pensional: Por cónyuge a cargo se tiene derecho a un 14% adicional y un 7% por cada hijo menor de 18 años.
- Número de mesadas al año: Se reciben 13.
- Reembolso: Indemnización sustitutiva (Público) y Devolución de saldos (Privado)
En ese orden de ideas, estas prestaciones no solo se cumplen a la hora de pensionarse, sino que algunas buscan proteger al afiliado y a su familia a lo largo de su vida frente a los diferentes riesgos a los que se enfrenta. Por eso, es de vital importancia cotizar en el sistema pensional para verse favorecido de estos beneficios, y así estar preparado ante diferentes situaciones.
¿Cuál es la situación actual del sistema y por qué se habla de una brecha?
Actualmente, para poderse pensionar en Colombia, bajo el RPM, se deben cumplir dos requisitos: 1) alcanzar la edad para jubilarse, que para los hombres es de 62 años y para las mujeres 57 años, y 2) haber cotizado al menos 1,300 semanas. Mientras que para jubilarse en el RAIS, es necesario, únicamente, haber reunido el capital suficiente para tener una jubilación de al menos el 110% del salario mínimo.
Luego de cumplir con dichos requisitos y pensionarse, se habla de una brecha entre los últimos salarios recibidos y la mesada pensional, pues cuando una persona logra jubilarse, no recibirá el mismo salario que estaba recibiendo cuando era activo en el mercado laboral, a esto se le conoce como la brecha pensional.
Es importante mencionar que en cada régimen es diferente este valor, pues en el Público, en promedio, se recibirá una mesada de cerca del 73% de los últimos ingresos percibidos por el jubilado, mientras que en el Privado se recibe una mesada de alrededor del 40% de los últimos ingresos. En conclusión, la brecha existente para el RAIS y el RPM podría ser del 40% y 27%, respectivamente.
Cómo funciona el nuevo sistema pensional en Colombia después de la reforma pensional
El nuevo sistema de pensiones en Colombia tiene como objetivo integrar ambos regímenes, tanto el público como el privado, y dar una mayor cobertura a los colombianos. Este sistema se divide en cuatro pilares:
- Solidario: Entrega una renta básica a mujeres mayores de 60 años y hombres mayores de 65 años en situación de pobreza extrema, así como también a las mujeres y hombres discapacitados mayores de 50 y 55 años, respectivamente.
- Semi-contributivo: Entrega de una renta vitalicia para las mujeres que a los 60 años, y los hombres que a los 65 años, no cumplan con todos los requisitos pensionales, pero que hayan cotizado entre 300 y 999 semanas.
- Contributivo: Hombres y mujeres dependientes e independientes que cumplan todos los requisitos y pueden acceder a una pensión de vejez. En este pilar las personas deben cotizar hasta 2.3 SMMLV en el RPM, y el excedente a este umbral se puede cotizar en el RAIS.
- Voluntario: Hombres y mujeres dependientes e independientes que puedan realizar un ahorro adicional para complementar el retiro.
¿Este nuevo sistema aumenta o disminuye la brecha?
Hay ciertos beneficios que al parecer se pierden con el nuevo sistema de pensiones, por ejemplo: la posibilidad de heredar la pensión, es decir, al momento que el afiliado fallece, los saldos pasan a pertenecer a Colpensiones. En cuanto a la brecha, esta se aumenta, pues la diferencia entre los últimos salarios que se percibieron como trabajador y la mesada pensional que se recibirá al momento de la jubilación será mayor a la que se tienen con el régimen actual.
En cuanto a la proporción de la brecha, esta va a depender de cada caso específico, por ende, no se puede asegurar un valor para la diferencia. Sin embargo, a continuación se puede observar un ejemplo ilustrativo en el cual una persona cumple con los requisitos para pensionarse en ambos sistemas de pensión y cuenta con ciertas condiciones en particular, en donde se compara cuál será el resultado de la mesada pensional que recibirá el afiliado en cada sistema:
Sistema pensional actual:
Nuevo sistema pensional:
¿Qué alternativas puedo tomar para asegurar una mejor jubilación?
Al observar el resultado del ejemplo anterior, se puede concluir que la brecha bajo el nuevo sistema aumentará, por tanto, es importante tomar acciones al respecto para buscar alternativas de inversión que permitan a las personas reducir la diferencia de ingresos que se tendrá al momento de jubilarse y los últimos salarios como trabajador.
En el mundo de las inversiones existen muchas alternativas, como lo son los Fondos de Inversión Colectiva, los Fondos de Pensión Voluntarias, CDT, entre otros. Pero el objetivo de este artículo no es mencionar cuál de estos productos es mejor, sino mostrar la importancia de invertir a largo plazo pensando en el momento en el que el individuo ya no esté activo en el mercado laboral, y pueda complementar su ingreso pensional para conseguir una jubilación más cómoda.
En ese orden de ideas, a continuación se muestran tres escenarios hipotéticos de inversión bajo diferentes condiciones, que como resultado final presenta un aumento del dinero que se percibirá al momento de pensionarse.
Para recordar
En conclusión, la situación actual del sistema pensional en Colombia presenta desafíos significativos debido a la brecha existente entre los últimos salarios percibidos y la mesada pensional. Por otro lado, a pesar de la reforma y la integración de los regímenes públicos y privados del nuevo sistema no han logrado reducir esta brecha, de hecho, como se evidenció anteriormente, esta podría incrementarse.
Dado este panorama, es crucial que los colombianos tomen medidas proactivas para asegurar una jubilación más cómoda. Diversificar las inversiones y considerar opciones a largo plazo, como los Fondos de Pensiones Voluntarias pueden ser una buena alternativa para complementar los ingresos pensionarios.
Por último, la planeación financiera y la inversión consciente son herramientas esenciales para reducir la brecha pensional y garantizar una mayor estabilidad económica durante la jubilación.
Todo lo anterior puedes verlo en la grabación del Live “Reforma pensional, ¿cómo afrontar la brecha que genera?” realizado el 03/07/2024
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Este contenido expresa las opiniones del autor y no constituye una recomendación o asesoría de inversión ni del autor ni de tyba por Credicorp Capital.