🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados positivos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 ganó 1.68% y, por su parte, el Nasdaq avanzó 2.50%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una ganancia de 0.49% y el FTSE 100 al alza 0.30%.
📉 Bancos en la cuerda floja: Moody’s ve obstáculos en LatAm. Moody´s ha identificado un aumento en los desafíos que enfrentan los bancos en Latinoamérica para mantener su rentabilidad, en medio de un entorno económico incierto y regulaciones más estrictas. Las dificultades incluyen un crecimiento económico más lento, mayores costos de financiamiento y la exposición a riesgos políticos. Estos factores podrían presionar los márgenes de los bancos y limitar su capacidad de expansión, lo que afectaría tanto a los accionistas como a la inversión y el consumo en la región, esto de no tomarse medidas de contingencia tempranas.
💼 Mercado laboral en alza: disminuyen solicitudes de desempleo en EE. UU. Las solicitudes de subsidio de desempleo en EE. UU. cayeron a su nivel más bajo desde julio, lo que indica una mejora continua en el mercado laboral. Esta tendencia positiva sugiere que más personas están encontrando empleo, lo que podría aumentar el poder adquisitivo de los consumidores y, en consecuencia, fortalecer la economía. Adicionalmente, esto podría influir en las decisiones de la Reserva Federal sobre las tasas de interés, en su reunión de septiembre. Adicionalmente, la confianza de los consumidores en el país norteamericano aumentó por primera vez en cinco meses, reflejando un renovado optimismo sobre la economía, lo que, junto con el dato de desempleo, es una señal positiva para el gasto del consumidor, que es un motor clave para el crecimiento económico en el país.
⚖️ J&J evalúa mover su defensa legal a Texas en medio de controversias por el talco. Johnson & Johnson está considerando trasladar a Texas su defensa en los casos de cáncer relacionados con su talco, con la esperanza de aprovechar las leyes más favorables de dicho estado, y así limitar su responsabilidad. La compañía ya ha enfrentado miles de demandas que alegan que su talco contenía asbesto, lo que ha generado un impacto significativo en sus finanzas. Si J&J logra mover el caso, podría reducir los costos legales y evitar una mayor erosión de su valor de mercado, lo cual es crítico para sus inversionistas.
🎯 Las apuestas deportivas ganan terreno sobre acciones. Un estudio reciente revela que un número creciente de consumidores está vendiendo sus acciones para apostar en deportes, atraídos por las rápidas ganancias que estas actividades pueden ofrecer. Este cambio de comportamiento está desviando capital de los mercados bursátiles tradicionales hacia la industria de las apuestas, lo que podría reducir la liquidez en los mercados de valores y afectar negativamente a las empresas que dependen de pequeños inversores para sostener sus cotizaciones.
🇻🇪 Venezuela en tensión: oposición desafía victoria de Maduro en 27 municipios. La oposición venezolana afirma que Nicolás Maduro solo ganó en 27 de los 335 municipios del país en las elecciones, lo que cuestiona su legitimidad. Este acto podría aumentar la presión sobre el Gobierno de Maduro y generar más incertidumbre política y económica en Venezuela. La inestabilidad política podría desincentivar la inversión extranjera y empeorar la crisis económica que enfrenta el país, afectando negativamente a los mercados financieros locales y a la moneda local.
🇨🇴 Nacional
Los mercados financieros en Colombia comenzaron la semana con resultados negativos. La jornada de hoy martes terminó con desvalorizaciones en el MSCI Colcap, el índice retrocedió 1.15%. Por su parte, en la última semana, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno (TES) a 10 años perdió 0.056 puntos porcentuales (pp) y se negocian en torno al 9.810% . Lo anterior supone un avance del valor de la deuda soberana del país. (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
📈 PIB de Colombia sorprende al alza, pero el desafío continúa. El Producto Interno Bruto (PIB) de Colombia creció un 2.1% en el segundo trimestre de 2024, superando las expectativas del mercado y mostrando un desempeño positivo a pesar de un entorno económico desafiante. Según el reporte del DANE, el resultado fue impulsado, mayormente, por los sectores de agricultura, energía y administración pública. Sin embargo, teniendo en cuenta que dentro del dato se encuentra la llegada de Semana Santa, un evento que dinamiza la actividad económica y la moderación en el crecimiento en comparación con trimestres anteriores, el dato refleja las dificultades que enfrenta el país en temas como la inflación y las tasas de interés. Dicho esto, el crecimiento económico, aunque aún es bajo, es visto como una señal de resiliencia, y al mismo tiempo sugiere la necesidad de políticas que mantengan el impulso económico.
💥 Se retiran las exportaciones de carbón a Israel. El presidente Gustavo Petro firmó un decreto que prohíbe la exportación de carbón colombiano a Israel, en respuesta a la política exterior del país en conflicto con Palestina. Esta medida podría impactar la economía colombiana, dado que Israel es un importador significativo de esta materia prima. La prohibición podría generar pérdidas para la industria minera y afectar la balanza comercial de Colombia, además de aumentar las tensiones diplomáticas entre ambos países.
⚠️ Ecopetrol enfrenta turbulencias. Ecopetrol reportó una caída del 24% en sus utilidades durante el primer semestre del año, afectada por la disminución de los precios del crudo y un aumento en los costos operativos. Esta caída pone en riesgo la capacidad de la compañía para mantener su nivel de inversión en proyectos futuros, lo que podría impactar su producción y la confianza de los inversores. Además, una menor rentabilidad podría afectar su valoración en los mercados y su capacidad para captar financiamiento.
🛂 El Gobierno recurrirá a ayuda extranjera para expedir pasaportes. Colombia ha decidido implementar un esquema híbrido para la expedición de pasaportes, recurriendo a la colaboración con otro país, que podría ser Canadá, Francia, Portugal, Francia o Países Bajos, debido a dificultades técnicas en su sistema actual. Esta medida busca agilizar el proceso y reducir los tiempos de espera para los ciudadanos. Sin embargo, el cambio podría generar costos adicionales para el Gobierno, afectando las finanzas públicas, y podría provocar incertidumbre en los usuarios.
🦠 Mpox en Colombia: el brote afecta principalmente a hombres. Los casos de viruela del mono (mpox) en Colombia han mostrado un patrón demográfico predominante, afectando mayormente a hombres. Las autoridades han reforzado las medidas de vigilancia y prevención para contener la propagación de la enfermedad. Este brote podría generar preocupaciones de salud pública que afecten sectores como el turismo, debido al posible temor de contagio. Además, un aumento en los casos podría derivar en mayores costos para el sistema de salud.
📊Optimismo en Colombia: JP Morgan ve estabilidad en medio de desafíos. Para los analistas de JP Morgan, los datos del PIB del segundo trimestre en Colombia no alcanzaron, por poco, sus expectativas, no obstante, se mantienen optimistas sobre la recuperación económica del país. El banco considera que, tras un periodo de alta turbulencia marcado por la inflación, el sobrecalentamiento económico y las altas tasas de interés, la economía colombiana está en el camino correcto. JP Morgan destaca la importancia de mantener la estabilidad macroeconómica y evitar incertidumbres que puedan afectar la inversión, como la ´inversión forzosa´, que para ellos no es el camino óptimo frente a un mercado colombiano diversificado en productos e innovación. Según lo anterior, el país se consolida como un ejemplo de resiliencia en la región, aunque todavía es esencial cuidar el cumplimiento de la regla fiscal y asegurar una recuperación sostenida.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del lunes 19 de agosto 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del lunes 19 de agosto 📈.
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