🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados negativos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 perdió 0.30% y, por su parte, el Nasdaq retrocedió 0.69%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una ganancia de 0.54% y el FTSE 100 cayó 0.28%.
💰 El Gobierno Biden aumenta presión sobre Maduro con millonarias recompensas. Estados Unidos incrementó a USD 25 millones la recompensa por la captura de Nicolás Maduro y Diosdado Cabello, además de USD 15 millones por Vladimir Padrino López, acusados de narcotráfico. Estas medidas, sumadas a nuevas sanciones del Tesoro contra funcionarios clave, buscan intensificar el aislamiento económico del régimen venezolano. Sin embargo, las sanciones también complican la estabilidad interna de Venezuela, afectando su economía petrolera y el acceso a financiamiento internacional. En un contexto de crisis prolongada, esta presión podría desincentivar inversiones y agravar la pobreza.
🇻🇪 Venezuela: futuro en juego entre EE. UU. y Maduro. El destino de Venezuela se vincula estrechamente con la política estadounidense. La oposición, liderada por María Corina Machado, busca apoyo de EE. UU., lo que le otorga cierta protección política frente a la represión de Nicolás Maduro. Sin embargo, Trump, próximo a asumir la presidencia, no prioriza a Venezuela como un tema principal en su agenda exterior. Esta postura podría reducir la presión internacional sobre Maduro, debilitando aún más las perspectivas económicas de un país cuya recuperación depende de un cambio político. Mientras tanto, Edmundo González, reconocido como presidente electo por EE. UU., plantea un nuevo reto a la legitimidad de Maduro.
🌐 Tech y Trump: alianzas en la investidura. Varios líderes tecnológicos asistirán a la juramentación de Donald Trump como presidente, el próximo 20 de enero, buscando fortalecer vínculos con su administración. Entre ellos, destacan Sam Altman (OpenAI), Mark Zuckerberg (Meta), Dara Khosrowshahi (Uber) y Brian Armstrong (Coinbase). Además, Meta y Amazon donaron USD 1 millón al fondo de investidura y organizaron cenas con Trump, mientras que Altman también realizó una donación personal. La reelección de Trump genera incertidumbre en la industria tecnológica, particularmente en inteligencia artificial, por sus posturas críticas hacia Silicon Valley y promesas de deshacer políticas de Biden en este campo.
📉 Meta abandona verificadores con la intención de promover la libertad de expresión. Meta, dueña de Facebook e Instagram, dejará de usar verificadores de datos independientes, sustituyéndolos por “notas comunitarias”. Según la empresa, esta decisión promueve la libertad de expresión, pero críticos señalan que podría aumentar el odio y la desinformación en línea. Al alinearse con la administración Trump, Meta podría influir en el entorno político digital, pero también enfrenta riesgos económicos al perder la confianza de anunciantes preocupados por el impacto negativo de contenidos polémicos en las plataformas.
🌍 Tensión EE. UU. – China: ¿se viene el desacoplamiento? La relación entre Estados Unidos y China podría deteriorarse bajo la nueva administración de Trump, con aumentos de aranceles que duplicarían el promedio a importaciones chinas. Este desacoplamiento económico amenaza con frenar la recuperación global proyectada para 2025, encareciendo bienes tecnológicos y afectando cadenas de suministro. Aunque los mercados esperan un crecimiento económico, el riesgo de fragmentación económica mundial podría desincentivar inversiones y aumentar la volatilidad financiera.
🚀 El último dato de desempleo de la administración de Biden. El desempleo en Estados Unidos cerró diciembre en un sólido 4.1%, tras la creación de 256,000 empleos, superando las expectativas de los analistas. Los sectores de sanidad, gobierno y asistencia social lideraron el impulso, mientras que el comercio minorista repuntó gracias a la temporada navideña. Aunque la tasa entre hispanos se mantuvo más alta (5.1%) en comparación con los “blancos”, como se refiere el reporte oficial (3.6%), y los adolescentes enfrentaron un 12.4 % de desempleo, el presidente Biden destacó el logro de la menor tasa de paro en 50 años y la creación de 16.6 millones de empleos durante su mandato. El contexto laboral marcará el inicio de la administración del presidente electo Donald Trump, quien asumirá con la promesa de afrontar los desafíos económicos, incluidos los efectos de la inflación que influenciaron su victoria.
🇨🇴 Nacional
Los mercados financieros en Colombia comenzaron la semana con resultados mixtos. La jornada de hoy martes terminó con desvalorizaciones en el MSCI Colcap, el índice retrocedió 0.42%. Por su parte, en la última semana, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno (TES) a 10 años perdió 11 puntos básicos (pbs) y se negocian en torno al 11.35%. Lo anterior supone un avance del valor de la deuda soberana del país. (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
💰 Inflación en Colombia 2024: entre avances y desafíos. En diciembre de 2024, la inflación anual en Colombia se mantuvo en 5.20%, consolidando una desaceleración significativa frente al 9.46% de diciembre de 2023. Sin embargo, sectores como arriendos y comidas fuera del hogar continúan ejerciendo presión, mientras factores externos, como la devaluación del peso y el aumento del salario mínimo, complican el panorama. El pasado 20 de diciembre, el Banco de la República redujo su tasa de interés, pasándola de 9.75% a 9.50%, pero los analistas advierten que alcanzar la meta inflacionaria del 3% en 2025 será un reto, requiriendo un delicado equilibrio entre recuperación económica y estabilidad de precios.
📈 Optimismo en medio de la tormenta fiscal. El Gobierno Nacional mantiene una postura optimista frente al crecimiento económico para 2025, destacando la implementación de políticas alineadas con la regla fiscal. Sin embargo, el gasto excesivo, las deudas elevadas y los retos en la industria aún generan dudas. Aunque el ministro de Hacienda afirma que la reactivación es evidente, señala la necesidad de impulsar sectores como la industria, que podría beneficiarse de la alta tasa de cambio actual para recuperar competitividad. El optimismo oficial contrasta con los desafíos estructurales que podrían frenar el crecimiento proyectado.
📊 ¿Confianza en alza o estancamiento? El Índice de Confianza del Consumidor (ICC) alcanzó en diciembre su nivel más alto del año con -3.4%, gracias al incremento en expectativas económicas, aunque las condiciones actuales continúan siendo desafiantes. La disposición para adquirir vivienda y bienes durables cayó frente a noviembre, mientras que la disposición a comprar vehículos mostraron una mejora. Este comportamiento refleja una recuperación moderada en la percepción económica, que podría tener efectos positivos en el consumo a corto plazo, pero con riesgos si la inflación y los ingresos no mejoran.
💊 Crisis EPS: ¿quién paga la cuenta? El sistema de salud enfrenta una crisis estructural con pérdidas operativas de $3.1 billones de pesos y un déficit patrimonial de $7.1 billones en las EPS. Las quejas ciudadanas crecieron un 20%, reflejando un deterioro en la calidad del servicio. Esta situación no solo pone en riesgo la sostenibilidad de las EPS, sino que también podría forzar al Gobierno a implementar rescates financieros que presionen aún más el presupuesto público. De no resolverse, la crisis podría limitar el acceso a servicios esenciales y profundizar las desigualdades en salud.
📈 Impuestos saludables: ¿beneficio o golpe al bolsillo? Los impuestos a las bebidas azucaradas y alimentos ultraprocesados subirán hasta un 35.7% este año, lo que encarecerá productos de consumo masivo en los hogares colombianos. Aunque la medida busca reducir el consumo de estos productos y fomentar hábitos saludables, también tendrá efectos económicos adversos. La industria alimentaria y el comercio podrían enfrentar una disminución en las ventas, mientras que los hogares, especialmente los de menores ingresos, verán un impacto directo en su costo de vida. Este dilema genera un debate sobre cómo equilibrar salud pública y sostenibilidad económica.
🕒 ¿Listos para elegir Accai? Queda poco tiempo. La reforma pensional toma forma con la creación de las Administradoras del Componente Complementario de Ahorro Individual (Accai), lo que obliga a los afiliados con ingresos superiores a 2.3 salarios mínimos a decidir dónde gestionar sus aportes antes del 16 de enero. Esta medida busca garantizar la sostenibilidad del sistema pensional, pero también genera incertidumbre entre los trabajadores sobre el impacto en sus ahorros futuros. Además, el cambio podría influir en el comportamiento del mercado financiero y en las decisiones de inversión a largo plazo, afectando no solo a los individuos, sino también al sistema económico en general.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del lunes 13 de enero 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del lunes 13 de enero 📈.
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