🌎Internacional
En el ámbito internacional la Renta Variable apunta a cerrar la semana con resultados positivos: el S&P 500 presenta un alza de 2.0%, Euro Stoxx gana 1.8% y el índice FTSE avanza 0.4%.
En el panorama macroeconómico, Donald Trump se posesionó como presidente de los Estados Unidos el pasado 20 de enero, y los mercados reaccionaron con números verdes, más que todo impulsados por los sectores industrial e inmobiliario. Por otro lado, las tasas hipotecarias en Estados Unidos cayeron por primera vez en seis semanas, lo que ayudó a mantener el indicador de solicitudes de compra de vivienda en su nivel más alto en un año.
En su primer día de mandato, Trump revocó la amplia orden ejecutiva de Biden sobre inteligencia artificial (IA), deteniendo de inmediato la implementación de requisitos clave de seguridad y transparencia para los desarrolladores. Además durante la semana anunció un paquete de inversión en infraestructura de IA por USD 500 mil millones, en colaboración con OpenAI, SoftBank y Oracle, siendo este proyecto el más grande y ambicioso hasta ahora.
En cuanto al precio del oro, se encuentra al borde de alcanzar un nuevo máximo histórico, cotizando en USD 2,781 por onza al cierre de la semana y acumulando una ganancia del 3% en la semana. Los comentarios del presidente Donald Trump sobre evitar aranceles a China tras su conversación con Xi Jinping, así como la expectativa de una reducción de tasas en EE. UU., han impulsado el precio del metal precioso. La incertidumbre sobre las políticas comerciales y la política monetaria de la FED han favorecido al oro, considerado un activo refugio. Aunque los rendimientos del bono a 10 años han mostrado una leve recuperación, permanecen lejos de los máximos recientes, dejando espacio para que el oro continúe su rally alcista.
Durante la semana, el índice DXY, que mide el comportamiento del dólar frente a un grupo de divisas fuertes, registró una caída significativa esta semana de 1.6%, alcanzando su peor desempeño semanal en más de un año. Esto tras declaraciones de Donald Trump que suavizaron su tono sobre los aranceles a China. Trump mencionó en una entrevista que preferiría evitar aranceles y mostró disposición para llegar a un acuerdo comercial con el país asiático, lo que generó optimismo en los mercados globales y fortaleció al yuan chino, que alcanzó su nivel más alto en ocho semanas.
El precio del petróleo sigue cayendo durante la semana, debido a la incertidumbre generada por las políticas comerciales y energéticas del presidente Donald Trump. El Brent bajó a USD 78.74 por barril, mientras que el WTI cayó a USD 75.21, acumulando varias jornadas consecutivas de pérdidas. Factores como las expectativas de un aumento en la producción estadounidense, impulsado por las políticas favorables a la extracción de Trump, y la menor tensión geopolítica en Gaza han contribuido a esta tendencia. Además, la amenaza de nuevos aranceles a países como Rusia, China, Canadá, México y la Unión Europea está generando preocupación por el impacto en el crecimiento económico y la demanda de energía. El panorama se complica con la declaración de emergencia energética nacional por parte de Trump, que busca acelerar la infraestructura energética y la extracción de petróleo. Adicionalmente, el aumento en las existencias de crudo en EE. UU., junto con mayores inventarios de gasolina y destilados, sugiere un mercado de oferta elevada que podría seguir presionando los precios a la baja.
En el mundo empresarial, los inversionistas recibieron con entusiasmo los resultados de Netflix, cuyo desempeño sigue marcando récords gracias a un cambio estratégico en su modelo de cobro a los usuarios, junto con la incorporación de eventos deportivos y juegos en línea. El martes, la plataforma anunció que cerró el cuarto trimestre de 2024 con un histórico aumento de 18,9 millones de nuevos suscriptores, lo anterior impulsó la acción durante la semana en alrededor de un 16%.
Adicionalmente, SoftBank, OpenAI y Oracle han anunciado una empresa conjunta de USD 100,000 millones para financiar infraestructura de inteligencia artificial, una iniciativa respaldada por el presidente de EE. UU., Donald Trump, destinada a impulsar el desarrollo tecnológico en el país. La inversión, que podría expandirse a USD 500.000 millones, financiará centros de datos y campus físicos para OpenAI, comenzando en Texas. El capital provendrá de SoftBank, OpenAI, Oracle y el inversor estatal de Abu Dhabi, MGX. SoftBank liderará la financiación, mientras que OpenAI supervisará las operaciones. Por su parte, Arm Holdings, Microsoft, Nvidia, Oracle y OpenAI aportarán la tecnología necesaria para la infraestructura, con Masayoshi Son como presidente de la nueva empresa conjunta. Esto beneficiará al sector tecnológico lo que podría prolongar el rally alcista de las compañías de este sector en el 2025.
Comportamiento Renta Fija
| Bonos soberanos | pbs s/s | Tn |
| Tesoros 10Y (EE. UU.) | 3 pbs | 4.64% |
| TES 10Y (Colombia) | -29 pbs | 11.06% |
| Perú 10Y (Perú) | 13 pbs | 6.77% |
Comportamiento Renta Variable
| Índices bursátiles | % s/s | Puntos |
| S&P 500 (EE. UU.) | 2.0% | 6,118.7 |
| Euro stoxx (Eurozona) | 1.8% | 5,242.1 |
| FTSE (Reino Unido) | 0.4% | 8,535.2 |
| MCSI Colcap (Colombia) | 0.4% | 1,397.3 |
| S&P/BVL PG (Perú) | -0.9% | 29,051.4 |
