🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados mixtos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 perdió 1.47% y, por su parte, el Nasdaq retrocedió 1.95%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una ganancia de 2.86% y el FTSE 100 cayó 2.71%.
🌎 Mercados en caída libre por guerra comercial. Los mercados globales han entrado en pánico tras la escalada de aranceles impuesta por Donald Trump. Wall Street ha sufrido su peor golpe en años, con caídas superiores al 10% en apenas dos sesiones, el 3 y 4 de abril. El S&P 500 se desplomó un 6%, el Nasdaq cayó un 5.8% y el Dow Jones un 5.5%, arrastrando a las bolsas europeas y asiáticas. El temor a una recesión global se intensifica, con el índice de volatilidad VIX disparándose un 52%, reflejando la incertidumbre de los inversionistas. La Reserva Federal advierte que los aranceles elevarán la inflación y frenará el crecimiento, mientras los mercados descuentan más recortes en las tasas de interés.
🏭 China responde con represalias arancelarias. China ha exigido la eliminación inmediata de los nuevos aranceles de Trump y ha prometido contramedidas para proteger su economía. Pekín enfrenta ahora un arancel del 34% adicional sobre sus exportaciones, para un total de 54% de gravamen. Ante la presión, el país asiático refuerza su estrategia de diversificación comercial hacia Europa y el Sudeste Asiático. Sin embargo, los expertos advierten que la guerra comercial podría frenar el crecimiento chino y desencadenar una guerra de precios entre exportadores. Xi Jinping y Trump podrían reunirse en junio, pero el dilema de quién cederá primero sigue abierto.
🇪🇺 La UE responde con aranceles del 25% a EE. UU. La Comisión Europea ha propuesto aplicar aranceles del 25 % a ciertos productos estadounidenses en represalia por las medidas proteccionistas de Trump sobre el acero y el aluminio. Inicialmente, había expresado su disposición a negociar con el objetivo de eliminar los aranceles, pero Trump se negó. Aunque la UE mantiene su intención de negociar, también busca mostrar firmeza. Esta nueva disputa comercial revive las tensiones de 2018, cuando se aplicaron gravámenes similares. Los ministros de Comercio de la UE se han reunido para definir estrategias y evaluar cómo afectarían estas medidas a la economía del bloque, mientras el comercio transatlántico entra en una nueva fase de incertidumbre.
⛽ El petróleo se desploma y pone en jaque a los productores. El crudo ha sufrido su tercera caída consecutiva, con el Brent bajando un 3.2% y el WTI perdiendo un 3.5%. La guerra comercial y la incertidumbre económica global están reduciendo la demanda de petróleo, mientras que Arabia Saudita ha aplicado recortes de precios agresivos para mantener su competitividad en Asia. Los precios han caído a niveles no vistos en cuatro años, amenazando las economías de los países productores. A pesar de los beneficios para sectores como el transporte y la aviación, el desplome del crudo pone en peligro la estabilidad fiscal de la OPEP+.
🇮🇱 Trump insta a finalizar la guerra en Gaza. El presidente de EE. UU., Donald Trump, expresó su deseo de que la guerra en Gaza llegue a su fin pronto, durante una reunión con el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, en la Casa Blanca. Trump afirmó que el conflicto no se prolongará demasiado y destacó los esfuerzos en curso para la liberación de rehenes retenidos por Hamás. El mandatario norteamericano, además, sugirió que una “fuerza de paz” liderada por su país podría asumir el control en Gaza y planteó la posibilidad de reubicar a los palestinos en otros países. Estas declaraciones refuerzan el debate sobre el papel de Estados Unidos en la resolución del conflicto y el futuro de la Franja de Gaza.
🇨🇴 Nacional
Los mercados financieros en Colombia comenzaron la semana con resultados negativos. La jornada de hoy martes terminó con desvalorizaciones en el MSCI Colcap, el índice retrocedió 3.54%. Por su parte, en la última semana, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno (TES) a 10 años ganó 8 puntos básicos (pbs) y se negocian en torno al 11.88% . Lo anterior supone un retroceso del valor de la deuda soberana del país. (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
📉 Inflación en Colombia sorprende a la baja y alcanza su nivel más bajo en tres años. En marzo, la inflación anual en Colombia se ubicó en 5.09 %, por debajo del 5.1 % esperado por el mercado y marcando su nivel más bajo desde octubre de 2021. Este resultado se explica, en gran medida, por la moderación en los costos de vivienda, electricidad y gas, aunque el sector de alimentos y restaurantes aún refleja alzas significativas. La variación mensual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) fue de 0.52%, inferior al 0.70% registrado en marzo de 2024. Si bien el ajuste en los precios da un respiro a la economía, las presiones sobre algunos sectores clave siguen latentes.
💰 Dólar rompe récord y alcanza su precio más alto del año. En la jornada del lunes 7 de abril, la tasa de cambio cerró en $4,386, el nivel más alto de 2025, tras superar los $4,400 durante la sesión. Este repunte se da luego de meses de fortalecimiento del peso colombiano y refleja la volatilidad actual en los mercados internacionales. Analistas advierten que la divisa podría seguir en ascenso, con un techo estimado en $4,485. Paralelamente, los TES también reflejaron incrementos en sus tasas, lo que evidencia una mayor cautela en los inversionistas ante la incertidumbre económica global.
⚡ XM advierte sobre riesgo de apagones si Colombia no refuerza su capacidad energética. El operador del mercado eléctrico colombiano, XM, alertó sobre una posible crisis energética en los próximos años debido a la falta de inversión en proyectos de generación. La reducción en la capacidad hidroeléctrica está aumentando la presión sobre las plantas térmicas, mientras que los retrasos en infraestructura y la falta de recursos podrían derivar en racionamientos de energía. Para evitar apagones, la entidad recomienda acelerar la implementación de nuevos proyectos y mejorar la flexibilidad en la disponibilidad de combustibles clave como gas y carbón.
⛽ Petro ordena a Ecopetrol importar gas en medio de déficit energético. El presidente Gustavo Petro cuestionó la falta de importaciones de gas por parte de Ecopetrol y ordenó investigar las razones detrás de esta política. Según el mandatario, la ausencia de estas compras limita la capacidad de negociación para los consumidores colombianos. No obstante, expertos advierten que la importación de gas puede ser hasta tres veces más costosa y aumentar la huella de carbono. Además, la falta de infraestructura adecuada representa un desafío adicional para la viabilidad de esta medida.
🛢️ Caída en el precio del petróleo amenaza ingresos fiscales de Colombia. El desplome del Brent por debajo de los USD 64 por barril pone en riesgo las finanzas públicas del país. De mantenerse esta tendencia, Colombia podría perder hasta $2.5 billones de pesos en ingresos fiscales este año. Aunque algunos analistas sugieren que el mercado podría corregirse en los próximos días, la caída del crudo se suma a la incertidumbre global por las tensiones comerciales entre EE. UU. y China. El Ministerio de Hacienda revisará sus proyecciones fiscales en función de la evolución del precio del petróleo en los próximos meses.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del lunes 7 de abril 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del lunes 7 de abril 📈.
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