🌎Internacional
En el plano internacional, la Renta Fija se ha ubicado en terreno positivo. Durante la semana, las tasas de negociación de los Tesoros de Estados Unidos a 10 años han cedido 41 puntos básicos (pbs), situación que supone una recuperación en los precios y rentabilidad de estos activos durante las últimas jornadas. Así las cosas, los Tesoros a 10 años se negocian en torno al 3.79% al final de la semana. Por su parte, la Renta Variable internacional apunta a cerrar la semana con resultados negativos: el S&P 500 (-0.2%), el Euro Stoxx (-3.4%) y el FTSE 100 (-0.2%).
En Estados Unidos, la Reserva Federal (FED) mantuvo su tasa de política monetaria dentro del rango de 5.25% – 5.50%, en línea con lo que esperaban los analistas. Aunque los datos de inflación y del mercado laboral fueron mejores de lo previsto, no fueron suficientes para un recorte. Powell destacó que si la inflación baja, la economía crece y el mercado laboral sigue estable, un recorte de tasas en septiembre podría ser posible.
Adicionalmente, hoy la oficina de estadísticas laborales norteamericana dio a conocer el informe oficial de empleos de julio, el cual mostró una creación de empleos no agrícolas de 114,000, la cifra más baja desde enero de 2021 y por debajo de los 179,000 de junio, con una tasa de desempleo que pasó del 4.1% al 4.3%, sorprendiendo negativamente al mercado. Por su parte, el crecimiento salarial mensual promedio por hora también disminuyó al 0.2%, comparado con el 0.3% del mes anterior. Esta situación ha generado preocupación entre los inversionistas sobre la posibilidad de que la política monetaria restrictiva de la Fed pueda prolongarse más allá de septiembre.
En cuanto al mercado del crudo, este suma una semana más en tendencia negativa. Los precios del petróleo cayeron alrededor del 2% tras la publicación de los datos de empleo en EE.UU., que resultaron peores de lo esperado, a pesar de la creciente tensión en Oriente Medio. Por su parte, los inversores temen que la economía estadounidense esté más deteriorada de lo previsto. Por su parte, los analistas señalan que una desaceleración en EE.UU., junto con la debilidad de la economía China, afectaría la demanda de petróleo.
Entre tanto, el mercado accionario estadounidense continúa con la temporada de resultados donde del grupo de los “7 magníficos” reportaron Microsoft, Meta, Apple y Amazon. En ese orden de ideas, del selecto grupo la única compañía que resta por presentar resultados es Nvidia. Cabe resaltar que pese a que la mayoría de estas empresas mostró unos resultados positivos, sus acciones no se han comportado de la misma manera, pues durante la semana solo Apple y Meta permanecen al alza.
🇨🇴 Nacional
La Renta Fija nacional ha tenido comportamientos positivos durante la semana. La tasa de negociación del TES a 10 años presenta una variación semanal de -12 pbs; lo que se traduce en valorizaciones en el mercado de deuda pública. Este bono se negocia en torno al 10.42% en la jornada.
La Renta Variable local se ubica en terreno negativo. Durante la semana, el principal índice accionario del país, el MSCI Colcap, acumula una desvalorización de 0.6%, alcanzando niveles cercanos a los 1,337.2 puntos. En la bolsa colombiana las pérdidas fueron lideradas por Preferencial Grupo Sura (-6.9%) y Grupo Bolivar (-4.0%), mientras que la acción con más ganancias durante la semana fue Bancolombia (+2.2%).
En cuanto a las noticias de la semana, el DANE dio a conocer el reporte de desempleo correspondiente al mes de junio, donde la población desocupada, se ubicó en 10.3%, lo que representa un aumento de 1.0 puntos porcentuales (pp) respecto al dato de junio de 2023, en el mes analizado, las personas empleadas fueron 22,922,000, lo que representa una caída neta de 130,000 puestos de trabajo. El dato estuvo incidido en gran parte por los despidos en las actividades de Administración Pública y defensa, educación y atención de la salud humana donde se generaron 172,000 despidos con respecto al mismo mes del año anterior. Por su parte, la actividad económica que recuperó más empleos fue la Industria manufacturera generando cerca de 153,000 empleos.
Por su parte, el Banco de la República de Colombia recortó las tasas de interés por sexta vez consecutiva, con una reducción de 50 puntos básicos, ubicándose en 10.75%, el nivel más bajo desde octubre de 2022. Este recorte se alineó con las expectativas del mercado, y fue influenciada por la inflación estancada en junio y los movimientos de la Reserva Federal de EE.UU. Por su parte, aunque los analistas sugieren que podría haber espacio para recortes adicionales, advierten sobre el riesgo de fuga de capitales y la necesidad de manejar estos recortes estratégicamente para mantener la estabilidad económica y financiera.
Finalmente, las acciones de Alphabet Inc. (Google) y el ADR de Petrobras fueron listadas en el Mercado Global Colombiano (MGC) de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). Este listado permite a los inversionistas colombianos acceder a valores extranjeros en pesos colombianos sin abrir cuentas en el exterior. Alphabet, con una capitalización de mercado de más de US$2.1 billones, ofrece una oportunidad en el sector tecnológico, mientras que Petrobras, con una capitalización de US$88.9 mil millones, proporciona exposición al mercado energético brasileño.
Calendario económico semana del 5 al 9 de agosto:
