¿Qué ha pasado esta semana en los mercados financieros? – 14 de febrero de 2025

🌎Internacional 

En el ámbito internacional la Renta Variable apunta a cerrar la semana con resultados positivos: el S&P 500 presenta un alza de 1.5%, Euro Stoxx gana 3.6% y el índice FTSE avanza 0.6%.

En el panorama macroeconómico, se dio a conocer el informe de inflación de enero en EE. UU., que creció un 3.0%. La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3.3%, por encima de las proyecciones del 3.1%, con una fuerte presión del sector vivienda. En términos mensuales, el IPC aumentó un 0.5%, superando el 0.3% esperado. Ante estas cifras, se refuerza la postura restrictiva de la Reserva Federal; antes, el mercado anticipaba más recortes en 2025, ahora ajusta sus expectativas a solo una reducción de 25 pbs. Esto en un contexto donde la economía americana enfrentará desafíos inflacionarios derivados de las políticas comerciales de Donald Trump, lo que dificultará que la FED realice más recortes en el año.

Adicionalmente, se publicaron las ventas minoristas en Estados Unidos, que registraron una caída del 0.9% en enero, según informó la Oficina del Censo de EE. UU. Esta cifra fue peor de lo esperado, ya que el consenso del mercado anticipaba una leve baja de 0.2%. 

En cuanto al precio del oro, continúa batiendo record tras record por una semana más y alcanzó un nuevo máximo histórico durante la semana, llegando a los USD 2,934 por onza y acumulando una ganancia superior al 10% en lo que va del año, impulsado por la firma de la orden ejecutiva del presidente Donald Trump sobre aranceles recíprocos a sus socios comerciales, lo que que ha impulsado la demanda del metal precioso como activo refugio, debido a que los inversionistas buscan protegerse ante la incertidumbre económica y comercial a nivel global. Además, la caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses ha reforzado la demanda del oro. 

Durante la semana, el índice DXY, que mide el comportamiento del dólar frente a un grupo de divisas fuertes, registró una caída significativa esta semana de 1.47%. Explicada por nuevos datos de inflación y la publicación de ventas minoristas de enero en EE. UU., los cuales han generado preocupaciones sobre la salud del consumidor estadounidense y ha llevado al DXY a caer por debajo de 107 puntos, acercándose a 106.50 puntos. Adicionalmente, la incertidumbre en torno a la política monetaria de la Reserva Federal y los planes arancelarios de Donald Trump siguen siendo factores de presión para el dólar.

En el ámbito empresarial, CVS Health sorprendió al mercado con un sólido reporte de resultados para el cuarto trimestre de 2024, lo que impulsó sus acciones más de un 22% en la semana. La compañía registró ingresos de USD 97,710 millones, superando las estimaciones de Wall Street, con un crecimiento del 4.2% interanual. Por otro lado, Uber se vio beneficiada en la semana con un alza del 13.06%, luego de que el inversionista, Bill Ackman, adquiriera más de 30 millones de sus acciones, valoradas en aproximadamente USD 2,300 millones, considerándolo un “enorme descuento” a su precio promedio de compra de USD 75 por acción. 

Finalmente, Palantir Technologies suma una semana más en positivo con un alza del 7.02% y ha experimentado un crecimiento explosivo en los últimos 12 meses de 377% en su cotización, impulsado por su liderazgo en inteligencia artificial y su sólido desempeño financiero. En su reciente informe de ganancias, la compañía superó las expectativas con ingresos de USD 827.52 millones en el 4Q 2024 y un crecimiento del 134% en su segmento comercial en EE. UU.

Comportamiento Renta Fija

Comportamiento Renta Variable