🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados negativos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 perdió 0.93% y, por su parte, el Nasdaq retrocedió 1.43%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una pérdida de 0.95% y el FTSE 100 ganó 0.48%.
⚖️¿Menos inflación o más tasas? El dilema de la FED. El índice PCE, indicador clave para la Reserva Federal, muestra una leve desaceleración de la inflación general al 2.2%, lo que podría dar señales de alivio. Sin embargo, la inflación subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos y energía, repuntó al 2.7%. Este aumento indica que las presiones inflacionarias aún no están bajo control, lo que pone en manifiesto uno de los efectos secundarios de la bajada de tasas por parte de la FED, dejando un dilema importante para esta institución, pues a medida que bajen las tasas, la inflación seguirá subiendo.
📈Estados Unidos sorprende con un PIB más fuerte. El crecimiento del PIB de EE. UU. en el segundo trimestre fue revisado al alza hasta el 3%, mostrando una economía más resiliente de lo previsto, impulsada por un fuerte gasto de los consumidores y la inversión empresarial. El dato refleja un crecimiento sólido de la economía estadounidense, tras registrar un avance del 1.6% en el primer trimestre del año, y llega después de que la Reserva Federal abriera un nuevo ciclo este mes con una bajada de los tipos de interés de medio punto con la confianza de que la inflación está contenida y el mercado laboral tiene una evolución positiva.
🇲🇽Rompiendo techos de cristal: la banca mexicana marca un hito. La Asociación de Bancos de México hizo historia al nombrar a su primera directora general, una señal de cambios hacia una mayor inclusión de género en el liderazgo financiero del país. Este nombramiento también podría tener implicaciones en la política bancaria, ya que es posible que la nueva directora impulse iniciativas de inclusión financiera, modernización del sector y apoyo a pequeñas empresas.
⚔️Tensiones en aumento: EE. UU. refuerza su presencia en Medio Oriente. Estados Unidos ha decidido enviar miles de soldados adicionales al Medio Oriente para respaldar a Israel, que ha intensificado sus ofensivas contra Hezbolá en Líbano, según informó el Pentágono. La mayor parte de estas tropas adicionales están compuestas por escuadrones de aviones de combate y unidades desplegadas en la región, cuyo tiempo de permanencia se extenderá más de lo previsto. Esta medida refleja la creciente inestabilidad geopolítica, que podría desencadenar efectos negativos en los mercados globales, especialmente en el precio del petróleo y los commodities.
🚀Misión de rescate: NASA y SpaceX unen fuerzas en el espacio. La NASA, en colaboración con SpaceX, ha lanzado una misión de emergencia para rescatar a los dos astronautas atrapados en la Estación Espacial Internacional, tras un fallo técnico con la nave Starliner de Boeing. Esta operación no solo es vital para la seguridad de la tripulación, sino que también pone de relieve la creciente dependencia en las compañías privadas para misiones espaciales críticas. El éxito de esta misión podría afianzar aún más la posición de SpaceX en la industria aeroespacial, atrayendo inversiones y fortaleciendo la competitividad de EE. UU. en el sector.
🇨🇴 Nacional
Los mercados financieros en Colombia comenzaron la semana con resultados negativos. La jornada de hoy martes terminó con desvalorizaciones en el MSCI Colcap, el índice retrocedió 0.03%. Por su parte, en la última semana, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno (TES) a 10 años ganó 0.29 puntos porcentuales (pp) y se negocian en torno al 10.10% . Lo anterior supone un retroceso del valor de la deuda soberana del país. (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
📉El BanRep baja tasas: ¿impulso económico o riesgo inflacionario? El Banco de la República de Colombia decidió reducir su tasa de interés en 50 puntos básicos, ubicándola en 10.25%. Esta medida tiene como objetivo estimular el crecimiento económico, que ha mostrado signos de desaceleración en los últimos meses. La reducción de la tasa podría fomentar el consumo y la inversión, ya que abarataría los costos de los créditos, pero también plantea riesgos inflacionarios, especialmente en un entorno donde los precios de alimentos y energía aún no se estabilizan. Si bien esta decisión busca equilibrar el crecimiento económico con la estabilidad de precios, las tensiones inflacionarias podrían dificultar el éxito de la medida a mediano plazo, complicando el manejo de la política monetaria en el futuro.
💸Sin reforma tributaria, Colombia enfrentaría recortes en 2025. El ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, advirtió que sin la aprobación de una nueva reforma tributaria, el Gobierno colombiano se verá obligado a aplazar gastos públicos a partir de enero de 2025. Entre los gastos que podrían posponerse se incluyen importantes inversiones en infraestructura, educación y programas sociales, lo que afectaría directamente la economía y el bienestar de la población. Además, un ajuste fiscal de esta magnitud podría frenar proyectos estratégicos para el desarrollo del país y aumentar la presión sobre los niveles de endeudamiento, lo que pondría en riesgo la sostenibilidad fiscal. Este escenario genera incertidumbre sobre el futuro económico de Colombia y subraya la urgencia de una solución política que permita mantener el equilibrio presupuestal.
🌱Un futuro sin petróleo: la visión verde de Colombia para 2050. El Gobierno nacional ha lanzado un ambicioso plan de transición energética, con una inversión de USD 40,000 millones, para avanzar hacia una economía menos dependiente del petróleo. El proyecto incluye iniciativas para el desarrollo de energías renovables, como la solar y eólica, así como mejoras en la eficiencia energética y electrificación de sectores clave. No obstante, este esfuerzo por reducir la dependencia de los combustibles fósiles genera dudas sobre su viabilidad financiera, ya que la industria petrolera sigue siendo una de las principales fuentes de ingresos fiscales para el país. El éxito de este plan dependerá de cómo se gestione la transición sin desestabilizar la economía, particularmente en un contexto global de incertidumbre energética.
💡Crisis energética a la vista por falta de gas natural. Colombia está al borde de una crisis energética debido al incremento sostenido en la demanda de gas natural, según reveló el CEO de Promigas. La insuficiente capacidad de producción y distribución para satisfacer esta demanda podría traducirse en mayores costos para la industria y los hogares, afectando el bolsillo de los consumidores y la competitividad empresarial. Si no se toman medidas correctivas a tiempo, el país podría enfrentarse a apagones energéticos, lo que impactaría la productividad y frenaría el crecimiento económico. Esta situación pone en evidencia la necesidad de una planificación más robusta en materia energética para asegurar un suministro estable y evitar una crisis de mayores dimensiones.
🔧Crisis portuaria en EE. UU. sacude exportaciones colombianas. La huelga de estibadores en importantes puertos de Estados Unidos, que comenzó hoy, amenaza con interrumpir el comercio internacional, afectando de manera significativa a Colombia. Sectores clave como el textil, el agroindustrial y el minero podrían ver retrasos en sus exportaciones, lo que afectaría los ingresos de estos rubros. Además, la paralización de los puertos estadounidenses podría encarecer los costos logísticos y desestabilizar las cadenas de suministro globales, que aún están recuperándose de los efectos de la pandemia. Esto también podría repercutir en el abastecimiento de bienes en el mercado interno colombiano, afectando el crecimiento económico y la competitividad del país en los mercados internacionales.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del domingo 29 de septiembre 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del domingo 29 de septiembre 📈.
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