Las acciones largecap son acciones de las empresas más grandes de Estados Unidos, aquellas cuyo valor en el mercado es de $10 mil millones o más. Estas empresas son inversiones más seguras, que las de mediana y pequeña capitalización, debido a su estabilidad y trayectoria establecida. Sin embargo, es posible que no ofrezcan el mismo potencial de altos rendimientos que las de menor tamaño.
Pero ¿Qué es la capitalización de mercado?
La capitalización de mercado es una forma importante de valorar las empresas que cotizan en bolsa. Te preguntarás: ¿Qué es exactamente la capitalización de mercado?
Bueno, es una medida que evalúa el valor total de una empresa en el mercado. Su cálculo es sencillo: solo tienes que multiplicar el precio de una acción por la cantidad total de acciones en circulación. Por ejemplo, si una empresa tiene acciones que cotizan a $100 cada una y hay 500 acciones en circulación, su capitalización de mercado sería de $50,000 (500 acciones x $100).
En Estados Unidos, el mercado de valores se divide en tres categorías principales según la capitalización: gran, mediana y pequeña. Aunque operen en industrias diferentes, las empresas de tamaño y capitalización similar suelen compartir ciertas características que tienen implicaciones para la inversión.
Las perspectivas de crecimiento y riesgo son factores importantes a considerar. Generalmente, las empresas más pequeñas y menos establecidas presentan mayor riesgo, pero también ofrecen un potencial de mayores ganancias en comparación con las empresas más grandes y consolidadas.
Para equilibrar los riesgos y las expectativas de rendimiento en tu cartera de inversiones, los expertos recomiendan incluir una combinación de acciones (o fondos) de empresas de diferentes tamaños de capitalización.
Además, la capitalización de mercado es un factor que los gestores de fondos suelen tener en cuenta al seleccionar las acciones para sus fondos de inversión.
También influye en la membresía de una empresa en los principales índices del mercado de valores, como el S&P 500. Esto significa que los fondos indexados que siguen estos índices se ven afectados por las decisiones de inclusión o exclusión de ciertas empresas.
En la actualidad, puedes acceder fácilmente a datos sobre capitalización de mercado, precios de acciones en tiempo real y el número total de acciones en circulación mediante filtros en sitios web de acciones y fondos, como Morningstar, una agencia líder en calificación de inversiones.
Los hitos importantes en el mercado de gran capitalización suelen ser cubiertos por medios no financieros, como cuando Apple se convirtió en la primera empresa estadounidense en alcanzar una capitalización de mercado de $1 billón (y más tarde $2 billones).
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¿Qué son las acciones largecap?
Las acciones largecap son aquellas que probablemente estén bien establecidas y dominen sus industrias, incluso si son relativamente jóvenes en el mercado bursátil. Esto se debe a que algunas empresas debutan en bolsa con una capitalización de mercado superior a los $10 mil millones.
Estas empresas suelen ser nombres conocidos, con una reputación sólida en la producción de bienes y servicios de calidad. Muchas de ellas han expandido sus operaciones más allá de Estados Unidos y pueden tener un negocio diversificado, abarcando incluso más de una industria.
A medida que buscan crecer, pueden considerar adquirir empresas más pequeñas o fusionarse con competidores de tamaño similar. Sin embargo, es importante tener en cuenta que las acciones de gran capitalización tienen perspectivas de crecimiento más moderadas en comparación con las de pequeña y mediana capitalización, que todavía están expandiendo su cuota de mercado.
La ventaja es que las acciones largecap son menos arriesgadas y menos propensas a experimentar cambios bruscos en sus precios. Por lo tanto, se consideran una opción de inversión más conservadora que las de menor capitalización.
Dos de los principales puntos de referencia para el mercado de gran capitalización son el índice S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA):
- El S&P 500 es considerado como la referencia del mercado de valores de Estados Unidos y se centra exclusivamente en el mercado de gran capitalización. Este índice sigue el rendimiento de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos que cotizan en bolsa, pertenecientes a 11 sectores diferentes. A partir de noviembre de 2022, las empresas incluidas en el S&P 500 tenían una mediana de capitalización de mercado de $29 mil millones.
- El DJIA, por otro lado, sigue el desempeño de 30 empresas conocidas como «blue chips» o líderes dominantes en sus respectivas industrias, con excepción del transporte y los servicios públicos. Aunque el Promedio Dow no es tan representativo del mercado de gran capitalización como el S&P 500, a menudo se menciona como un punto de referencia.
Pensando en la asignación de activos en acciones largecap
Cuando se trata de asignación de activos, es común que los inversores se sientan atraídos hacia las acciones largecap por una razón sencilla: son empresas que conocen bien y de las que escuchan constantemente.
Sin embargo, es importante recordar que invertir en acciones individuales de estas empresas conlleva más riesgos en comparación con invertir en una combinación de ellas o en fondos indexados que rastrean el rendimiento de muchas acciones.
Al invertir en acciones largecap como grupo, puedes equilibrar los riesgos asociados con cada acción individual, lo que te permitirá beneficiarte de las ganancias generales del mercado con menos riesgo y volatilidad.
Además, estas acciones suelen recuperarse antes de cualquier caída general del mercado, ya que estas grandes empresas están mejor preparadas para enfrentar recesiones económicas. Es cierto que invertir exclusivamente en acciones largecap puede ser tentador, pero hacerlo limita el potencial de obtener mayores ganancias que podrían generarse con acciones de mediana o pequeña capitalización.
Por esta razón, la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales recomienda que los inversores asignen solo entre el 20% y el 25% de su cartera a acciones largecap. Es importante destacar que tu asignación de activos puede diferir de estas pautas dependiendo de tu tolerancia al riesgo y tus objetivos de inversión. Lo esencial es que comprendas las posibles compensaciones de tu estrategia de inversión con anticipación para tomar decisiones informadas y acertadas.
Recuerda que la diversificación y el equilibrio en tu cartera son fundamentales para lograr tus metas financieras a largo plazo.
Las 7 acciones largecap que debes considerar
Starbucks
Starbucks Corp. (SBUX) ha estado en el centro de las noticias debido a una disputa de sindicalización entre la gerencia y los empleados. Sin embargo, no dejes que esto te impida ver el prometedor panorama financiero a largo plazo de la compañía. En febrero, Starbucks reportó ganancias trimestrales récord, logrando una utilidad neta de $855 millones, aproximadamente un 5% más que los $816 millones registrados en el mismo período de 2022.
La empresa también ha anunciado ambiciosos planes de expansión en China, con el objetivo de tener 9,000 ubicaciones de Starbucks para 2025, además de construir una nueva planta tostadora de 900 millones de yuanes ($130 millones) en la ciudad de Kunshan, cerca de Shanghái.
Con la llegada del nuevo CEO, Laxman Narasimhan, reemplazando al fundador Howard Schultz, Starbucks ha inyectado sangre fresca en su equipo ejecutivo.
Para los inversores interesados en ingresos pasivos, las acciones de SBUX ofrecen un dividendo atractivo del 2% y tienen un historial sólido de pagos continuos de dividendos, lo que añade más atractivo a la inversión en esta empresa.
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AT&T
AT&T Inc. (T) es una empresa con una capitalización de mercado de $143 mil millones y ofrece un atractivo rendimiento de dividendos del 5.7%. Su reconocimiento de marca ha perdurado a través de generaciones de inversores. Sin embargo, algunos analistas han señalado un desafío persistente en relación al flujo de caja libre.
En una nota de investigación reciente, el analista David Barden de Bank of America mencionó que AT&T necesita cerrar la brecha entre su sólido rendimiento operativo y las expectativas de flujo de caja libre. Aunque el rendimiento operativo está mejorando y los inversores lo aprecian, el flujo de caja libre ha sido objeto de preocupación y se presenta como un misterio para alcanzar las expectativas para 2023.
Por otro lado, los servicios inalámbricos están inyectando algo de energía a las acciones de la compañía, y en el cuarto trimestre de 2022, AT&T agregó 600,000 suscriptores de telefonía pospaga. En general, los ingresos de operaciones continuas de AT&T alcanzaron los $31,300 millones en el cuarto trimestre, un aumento de $200 millones en comparación con el mismo período en 2021.
Tesla INC
En relación a Tesla Inc. (TSLA), el CEO Elon Musk ha compartido que la demanda de los vehículos eléctricos de la compañía está experimentando un aumento significativo. Durante la conferencia telefónica del cuarto trimestre, Musk afirmó que la demanda supera con creces la producción, y actualmente están recibiendo pedidos casi al doble de la tasa de producción.
Esperamos con expectación el anuncio de las cifras de entrega trimestrales de Tesla a principios de abril. Los analistas ya están pronosticando que la compañía habrá enviado unas 420,000 unidades en el primer trimestre de 2023. Esto superaría las 405,000 entregadas en el cuarto trimestre anterior y representaría un aumento del 35% en comparación con el primer trimestre de 2022, cuando se enviaron 310,000 vehículos.
Si eres inversor o seguidor de Tesla, estos datos podrían ser muy relevantes para tu análisis y seguimiento de la compañía en el mercado de vehículos eléctricos. La fuerte demanda que experimenta la empresa es un indicativo clave del interés del público en sus productos y del crecimiento potencial en el sector de la movilidad eléctrica.
Coca-Cola
Si eres un inversionista ansioso, la Compañía Coca-Cola (KO) podría ser una opción atractiva para ti. Coca-Cola es conocida por su estabilidad y consistencia en el mercado, siempre ofreciendo un rendimiento confiable y un sólido dividendo. Esta empresa de alimentos y bebidas con sede en Atlanta tiene un historial envidiable de pagos constantes de dividendos, manteniendo esta práctica durante 61 años.
La confiabilidad de Coca-Cola es una de las razones por las que el legendario inversionista Warren Buffett ha invertido fuertemente en la compañía. Solo en el año 2022, el Oráculo de Omaha obtuvo ganancias de $704 millones en pagos de dividendos de Coca-Cola, incluso en un año en el que el S&P 500 experimentó un colapso. Además de los pagos de dividendos, Coca-Cola ha ofrecido retornos confiables a lo largo del tiempo, generando más del 396% de ganancias para los accionistas en los últimos 20 años.
Si buscas una inversión estable con un historial comprobado de crecimiento y dividendos consistentes, Coca-Cola podría ser una opción a considerar. Su presencia global y su reconocimiento de marca la convierten en una empresa establecida y confiable en el mercado de alimentos y bebidas.
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JP Morgan Chase & Co
Si estás considerando opciones de inversión, JPMorgan Chase & Co. (JPM) puede ser una atractiva. Como muchos bancos, JPMorgan experimentó un descenso del 9.1% en su precio de las acciones en marzo, tras el colapso del Silicon Valley Bank. Sin embargo, la noticia del 27 de marzo sobre la adquisición de SVB por parte de First Citizens BancShares Inc. (FCNCA) impulsó un repunte significativo en las acciones de los grandes bancos, incluyendo JPM, que experimentó un aumento del 3% en la sesión de negociación diaria.
JPMorgan sigue siendo una importante institución financiera con un sólido flujo de efectivo, y se encuentra en la cima de la lista de grandes bancos con menor probabilidad de fracaso. Según Gurufocus, que realiza un seguimiento del potencial de falla de los bancos, JPM tiene solo un 0.06% de probabilidad de seguir el camino del Silicon Valley Bank.
Actualmente, los analistas tienen un objetivo de precio promedio de $154 por acción para JPM, mientras que cerró en solo $127.42 el 4 de abril. Esto sugiere un potencial de crecimiento en el valor de las acciones y podría ser una consideración interesante para tu cartera de inversiones. Recuerda realizar tu propia investigación y análisis antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Nvidia
Si estás buscando oportunidades de inversión, Nvidia Corp. (NVDA) podría ser una opción interesante. Con una capitalización de mercado de $664 mil millones y una impresionante ganancia del 87.9% en lo que va del año hasta el 4 de abril, Nvidia está en marcha en 2023. La compañía de semiconductores está aprovechando la estabilidad en la cadena de suministro después de dos años de agitación, un enfoque en tecnologías como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático, y una recuperación en el sector automotriz.
Nvidia también es un jugador importante en el sector de los videojuegos, donde los actores de la industria dependen en gran medida de las sofisticadas unidades de procesamiento gráfico, o GPUs, de NVDA, y se espera que lo sigan haciendo durante años. Las nuevas alianzas con Mercedes-Benz y Audi también respaldarán a Nvidia en el creciente mercado automotriz global, brindándole un conjunto ampliado y diversificado de canales de beneficios en los que los accionistas pueden confiar a largo plazo.
Si estás interesado en el sector de semiconductores, inteligencia artificial, aprendizaje automático, videojuegos y la industria automotriz, Nvidia podría ser una inversión a considerar. Sin embargo, como siempre, es importante investigar y analizar cuidadosamente cualquier opción de inversión para tomar decisiones informadas y acertadas que se ajusten a tus objetivos financieros.
Walmart
Si estás considerando opciones de inversión, Walmart Inc. (WMT) podría interesarte. Durante el último período de ganancias trimestrales, las ventas comparables en tiendas de Walmart en Estados Unidos aumentaron un 8.3%, casi duplicando las expectativas de los analistas que eran del 4.2% para el trimestre. Además, la compañía logró ingresos fiscales en 2023 por un total de $611.3 mil millones, lo que la convierte en el minorista más grande del planeta.
Walmart está compitiendo directamente con Amazon.com Inc. (AMZN) a través de su servicio de suscripción en crecimiento llamado Walmart+. Este servicio ofrece entregas gratuitas, descuentos en combustible y acceso temprano a las ventas de Walmart en grandes festividades, todo por $98 al año o $12.95 por mes. Los analistas tienen un objetivo de precio promedio para las acciones de WMT de $163.79, lo que representa un aumento del 11.2% respecto a su precio de acción del 4 de abril, que fue de $147.24.
Si buscas una inversión en el sector minorista y consideras que los servicios de suscripción pueden ser un diferenciador clave en el mercado actual, Walmart podría ser una opción atractiva. Sin embargo, como siempre, es esencial que realices tu propia investigación y análisis para tomar decisiones financieras informadas que se alineen con tus objetivos de inversión a largo plazo.
En conclusión, las acciones de gran capitalización (large-cap) representan una opción de inversión atractiva para aquellos que buscan estabilidad y seguridad en el mercado.
Estas empresas suelen estar bien establecidas, con un sólido rendimiento financiero y un historial de pagos de dividendos consistentes. Aunque su potencial de crecimiento puede ser más moderado que el de empresas más pequeñas, su menor nivel de riesgo y volatilidad las convierte en una elección popular para inversores que prefieren una estrategia de inversión más conservadora.
Es importante siempre hacer una investigación exhaustiva y considerar tus objetivos financieros antes de tomar decisiones de inversión.