Lo clave en 30 segundos: Revisa cómo declarar tus inversiones en el exterior, si tienes residencia fiscal en Colombia, declaras tus inversiones en el exterior y sus rendimientos. Distingue entre titular, cotitular, beneficiario y autorizado, y entiende el umbral de USD 60.000 en EE. UU.
Llevar parte de tu patrimonio a otros mercados suele nacer de un deseo concreto. Quieres proteger lo que has construido y dejarle a tu familia un camino claro. El pasado 30 de septiembre nos reunimos con quienes invierten con tyba por Credicorp Capital, junto a Andrés Durán y José Ignacio Peñafiel, para conversar sobre ese deseo y todo lo que implica.
Fue una conversación con muchas preguntas, y eso nos encanta. Aquí reunimos lo esencial de cada respuesta sobre inversiones en el exterior, para que tengas a mano lo que vale la pena recordar sobre diversificación, tributación y sucesión. Son decisiones que funcionan mejor cuando se piensan juntas.
Diversificar más allá de lo local
Comprar una acción extranjera desde la Bolsa de Valores de Colombia te da exposición a empresas globales. Pero eso no cambia por sí solo la naturaleza jurídica de lo que tienes, dónde está custodiado, a nombre de quién figura ni qué pasa con ese activo en una sucesión.
Por eso, el primer paso para diversificar tu patrimonio es saber qué compraste: una acción extranjera directa, un valor listado en un sistema local, un ETF, un fondo de inversión colectiva. La forma de declararlo depende del activo y de quien es titular, no de la plataforma desde la que operas. Diversificar de verdad significa reducir la concentración en un solo país, una sola moneda y un solo ciclo económico.
Cómo declarar tus inversiones en el exterior en Colombia
Si tienes residencia fiscal en Colombia, tributas sobre tu renta mundial. Tus inversiones en el exterior y sus rendimientos hacen parte de tu patrimonio y de tu declaración de renta, sin importar si enviaste los recursos en dólares a través de Credicorp o si están en una jurisdicción de baja imposición. En ese último caso también pueden aplicar reglas de entidades controladas del exterior y debes declarar los rendimientos, y pueden aplicar reglas de entidades controladas del exterior (ECE) y reportes como FATCA o CRS (intercambio de información financiera entre países).
Una duda frecuente fue el efecto del dólar sobre un portafolio en ASB Panamá. La DIAN ha sostenido que la diferencia en cambio de partidas en moneda extranjera no tiene efecto fiscal hasta que vendes o realizas el activo, según el artículo 288 del Estatuto Tributario. Aun así, debes valorar y reportar ese activo en tu patrimonio, y tu resultado puede incluir intereses, dividendos o valorizaciones, no solo el movimiento de la tasa de cambio.
Cada clase de activo se analiza por separado. Acciones y ETF pueden generar dividendos y ganancias o pérdidas al venderlos. Las criptomonedas, para la DIAN, son activos intangibles que forman parte de tu patrimonio, y su tratamiento depende de la operación y del tiempo que las conserves.
Para 2026, si tus activos en el exterior superaban 2.000 UVT ($104.748.000) al 1 de enero, debes presentar el Formulario 160, una declaración informativa. Según tu caso, también pueden aplicar información exógena, régimen cambiario o reporte de beneficiarios finales.
Un hábito te evita muchos problemas: guarda tus extractos al 31 de diciembre, el costo de adquisición con su TRM, compras, ventas, dividendos, intereses y retenciones en el exterior. Con esa información, quien lleva tu contabilidad puede separar tres componentes: rendimiento del activo, flujos y diferencia en cambio.
Titular, cotitular, beneficiario y autorizado: cuatro roles distintos
Estos roles se confunden con facilidad, y la diferencia importa.
- Titular: es el dueño de la cuenta.
- Cotitular: tiene derechos sobre la cuenta durante su vida.
- Beneficiario: recibe los activos al fallecimiento del titular (TOD), según la designación y las reglas del producto.
- Autorizado para operar: no es propietario ni beneficiario. Sus facultades dependen del poder o Trading Authorization y, por lo general, se limitan a dar órdenes de inversión puntuales.
Cuando el producto lo permite, puedes designar más de una persona beneficiaria y asignar un porcentaje a cada una. Nuestra recomendación es dejar por escrito quién cumple cada rol antes de que lo necesites.
Beneficiarios en cada producto de inversión global
No todos los productos funcionan igual, y una designación hecha en uno no se extiende a los demás. Este es el panorama:
| Producto | Qué es | Inversión desde | Cotitular o beneficiario |
|---|---|---|---|
| Acciones Internacionales | Compra y venta directa de acciones y ETF listados en la Bolsa de Nueva York | USD 1 | No aplica |
| Credicorp Capital Invest | Portafolios multiactivos con diversificación global, según tu perfil de riesgo | USD 10.000 personas naturales, USD 100.000 personas jurídicas | Un cotitular o beneficiario por portafolio |
| Credicorp Capital US | Portafolios personalizados de gestión patrimonial | USD 500.000 | Cotitular y beneficiario |
| ASB Bank (Panamá) | Cuentas remuneradas, time deposit y portafolios | Time deposit USD 100.000, portafolios USD 250.000 | Beneficiario |
La designación se hace durante la vinculación o al actualizar tu cuenta, con formularios específicos. Si quieres revisar tu caso, escríbele a tu equipo asesor o a nuestros canales de soporte.
Credicorp Capital Invest y Credicorp Capital US tampoco son lo mismo. El primero es un servicio de Credicorp Capital Advisors, registrado como asesor de inversión (RIA) ante la SEC, con portafolios ya estructurados y gestionados por Credicorp Capital Asset Management.
Credicorp Capital US estructura portafolios a la medida de cada patrimonio, y en esa relación Interactive Brokers se encarga de la custodia de tus títulos y tu efectivo. Elegir dónde invertir parte de tu objetivo, horizonte, liquidez, perfil de riesgo y planes de sucesión, más que del instrumento.
Qué pasa con tus inversiones en EE. UU. al fallecer el titular
Una designación TOD (Transfer on Death) en una cuenta estadounidense facilita la transferencia a la persona beneficiaria. Pero no elimina trámites fiscales, documentos o procesos sucesorales en EE. UU., en Colombia o en ambos países. El IRS puede exigir el Form 706-NA o un certificado de transferencia según los activos y montos.
Sobre la cifra de USD 60.000 hubo varias dudas. Ese valor es el umbral para presentar el Form 706-NA por ciertos activos situados en EE. UU. No es un monto máximo de retiro ni una forma de evitar la sucesión. Se calcula sobre la suma de todos tus activos situados en ese país, no cuenta por cuenta, e incluye acciones de empresas estadounidenses aunque estén custodiadas fuera.
Si tu patrimonio supera ese umbral, la solución no se diseña solo alrededor de la cifra. Con asesoría jurídica y tributaria puedes evaluar alternativas como TOD, cotitularidad, una cuenta corporativa, vehículos no estadounidenses o portafolios UCITS. Un buen punto de partida es un mapa de tus activos por jurisdicción.
Ganancia ocasional: lo que debe saber quien hereda
En Colombia, una herencia o legado que recibe una persona con residencia fiscal en el país puede constituir ganancia ocasional, con las exenciones del artículo 307 del Estatuto Tributario. Lo que define la obligación es la residencia fiscal, la fuente y la naturaleza del activo, más que la nacionalidad.
El momento también cuenta. Para acciones nominativas adjudicadas por herencia, la DIAN indicó en 2025 que la ganancia ocasional se realiza con la ejecutoria de la sentencia de partición o con la escritura pública, no cuando se retira el dinero ni cuando se registra en el libro de accionistas.
Si alguna de las partes tiene ciudadanía o residencia estadounidense, el análisis debe ser binacional. El estate tax de EE. UU. recae sobre la transferencia del patrimonio de quien fallece y es distinto de la ganancia ocasional colombiana. Además, quien recibe puede tener obligaciones posteriores de income tax.
Invertir a través de una sociedad o un fideicomiso
Una persona jurídica o una estructura elegible puede abrir cuenta, pero la aprobación depende de la jurisdicción, la naturaleza de la estructura y la revisión de cumplimiento. Antes de transferir recursos, envía el organigrama legal y tributario, estatutos, certificado de existencia, beneficiarios finales y propósito de inversión. Espera la confirmación formal de apertura.
Estas estructuras ordenan la titularidad, pero también pueden concentrar decisiones y generar tensiones dentro de la familia o entre quienes participan en la sociedad. Un acuerdo de accionistas o un reglamento familiar, una matriz de poderes y un protocolo para casos de incapacidad o fallecimiento ayudan a que la planeación cumpla su propósito.
Tu patrimonio global necesita un plan conjunto
La idea que más se repitió en el webinar fue sencilla. Una decisión de inversión tomada sin pensar en cómo se declara ni en quién la recibe deja preguntas abiertas para el futuro, y casi todas se pueden resolver hoy con la información correcta.
Tu equipo asesor en tyba por Credicorp Capital es el punto de partida para revisar tus productos y designaciones. En paralelo, apóyate en tu asesoría tributaria y legal independiente, porque cada situación es distinta.
La información de este artículo es de carácter informativo y no sustituye una asesoría especializada.
Toda inversión asume riesgo de pérdida. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
