🌎Internacional
En el plano internacional, la Renta Fija se ha ubicado en terreno positivo. Durante la semana, las tasas de negociación de los Tesoros de Estados Unidos a 10 años han retrocedido 4 puntos básicos (pbs), situación que supone un avance en los precios y rentabilidad de estos activos durante las últimas jornadas. Así las cosas, los Tesoros a 10 años se negocian en torno al 4.23% al final de la semana. Por su parte, la Renta Variable internacional apunta a cerrar la semana con resultados positivos: el S&P 500 (0.3%), el Euro Stoxx (0.6%) y el FTSE 100 (0.5%).
En Estados Unidos se dió a conocer el dato de inflación de junio el cual registró un 3.00% en términos interanuales, lo que sorprendió al mercado de manera positiva, ya que los analistas anticipaban un 3.1%. El indicador de precios mostró un buen comportamiento durante el mes de junio, cabe mencionar que con este reporte se acumulan tres meses consecutivos de sorpresas a la baja, lo que traduciría una tendencia bajista de la inflación. Lo anterior eleva la probabilidad de nuevos recortes en la tasa de política monetaria en sus próximas reuniones.
El oro superó los USD 2,400 la onza, acercándose a su precio récord, impulsado por una inesperada caída del 0.1% en los precios al consumo en EE. UU., lo que aumentó las esperanzas de un próximo recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Este aumento del 2.3% en el precio del oro también se vio favorecido por las compras de los bancos centrales, la demanda de refugio por parte de los inversores ante tensiones geopolíticas, y las compras de los consumidores chinos. La relajación de la inflación y la desaceleración económica general están respaldando la subida del oro y otros metales preciosos.
Esta semana se destaca por el inicio de la temporada de resultados empresariales, con JPMorgan, Citi y Wells Fargo como protagonistas, publicando el día de hoy. Los resultados serán cruciales para el soporte de las bolsas en la segunda mitad del año. Además, la Inteligencia Artificial sigue siendo un factor clave en el mercado, impulsando el crecimiento y manteniendo a las acciones tecnológicas en la cima de las recomendaciones de los expertos.
En LatAm, el Banco Central de Reserva del Perú mantuvo inalterada su tasa de política monetaria en 5.75%, en línea con las expectativas del mercado. La decisión se tomó teniendo en cuenta, principalmente, que la tasa de inflación a 12 meses aumentó de 2.0% en mayo a 2.29% en junio, manteniéndose dentro del rango meta del BCRP, mientras que subsiste la incertidumbre sobre el ritmo de reducción de las tasas de interés de la política monetaria en las economías avanzadas.
🇨🇴 Nacional
La Renta Fija nacional ha tenido comportamientos negativos durante la semana. La tasa de negociación del TES a 10 años presenta una variación semanal de +9 pbs; lo que se traduce en desvalorizaciones en el mercado de deuda pública. Este bono se negocia en torno al 10.65% en la jornada.
La Renta Variable local se ubica en terreno negativo. Durante la semana, el principal índice accionario del país, el MSCI Colcap, acumula una desvalorización de 0.7%, alcanzando niveles cercanos a los 1,370.5 puntos. En la bolsa colombiana las ganancias fueron lideradas por Preferencial Cemargos (+5.3%) y Canacol (+4.9%), mientras que la acción con más pérdidas durante la semana fue Banco de Bogotá (-4.6%).
Esta semana salió el dato de inflación para junio, la cual se aceleró ligeramente alcanzando el 7.18% interanual, apenas por encima del 7.16% anual registrado en mayo. Lo anterior representa un retroceso en la desaceleración de la inflación en el país que llevaba 13 meses en tendencia bajista. Por su parte, la inflación mensual de junio se situó en un 0.32%, la cual aumentó 0.02 pp con respecto al dato de junio del 2023. Es importante destacar que las expectativas de inflación a 12 meses, según los analistas, continúan en una tendencia descendente.
Por su parte, el Ministerio de Hacienda de Colombia subastó $1.05 billones de pesos en Títulos de Tesorería (TES) con vencimiento en 2046, atrayendo una fuerte demanda de inversionistas. Se recibieron ofertas por un total de $2.67 billones, lo que representa 3.8 veces el monto inicialmente convocado, permitiendo activar cláusulas de sobre adjudicación y aumentar el monto subastado en $350,000 millones de pesos adicionales. Esta es la primera colocación de un bono con vencimiento a 22 años a tasa fija en pesos realizada este año, con una tasa de interés de corte del 11.5%, competitiva en términos de mercado.
Finalmente, la Bolsa de Valores de Colombia ha incrementado la oferta de emisores extranjeros, pues Nvidia se unió el jueves al Mercado Global Colombiano (MGC), un sistema que permite la compra y venta de valores extranjeros en pesos colombianos. El MGC facilita la transacción de valores extranjeros con administración y custodia a cargo de Deceval, y la negociación en horario coincidente con la bolsa de Nueva York. Comisionistas colombianas ofrecen alrededor de 20 empresas y varios ETF en este mercado, incluyendo Apple, Amazon, Bank of America y Citigroup, entre otros.
Calendario económico semana del 15 al 19 de julio:
