El nivel de endeudamiento es una herramienta que ayuda a determinar la cantidad de activos que una empresa compró utilizando deuda.
La relación ayuda a los inversionistas a conocer el riesgo que correrán si invierten en una entidad que tiene una deuda más alta utilizada para la construcción de capital.
La relación también les permite evaluar qué tan fructíferamente una empresa usa su deuda para construir y expandir su negocio.
Esta relación se obtiene cuando la deuda total de las empresas se divide por sus activos totales. El valor de los activos totales considera tanto los activos a corto como a largo plazo de la empresa.
Como resultado, el cálculo ofrece una visión nítida de las finanzas y las obligaciones financieras de las empresas.
Entendiendo mejor cómo funciona el nivel de endeudamiento 💸
El nivel de endeudamiento juega un papel vital para ayudar a evaluar la estabilidad financiera de una empresa, dada la cantidad de deudas respaldadas por activos que posee.
Compara la deuda total con respecto al activo total de la empresa y se representa como un valor decimal o en forma de porcentaje.
Las empresas generan los estados financieros requeridos para presentar a sus partes interesadas, incluidos los inversores, para indicar claramente su estado financiero.
Estos estados incluyen el balance general, el estado de flujo de efectivo, el estado de resultados y el estado del patrimonio de los accionistas.
Cuando los inversores revisan los estados financieros de las empresas en cuestión, analizan su posición calculando las deudas totales con respecto a los activos totales y finalmente descubren la relación.
Dada su finalidad, el ratio de endeudamiento se convierte en uno de los ratios de solvencia más importantes.
Esto se debe a que el valor derivado les ayuda a comprender la probabilidad de que esas entidades quiebren en caso de incumplimientos consecutivos.
La fórmula del ratio de endeudamiento 🧮
La fórmula del índice de endeudamiento utilizada para el cálculo es:
Relación de endeudamiento = Deuda total / Activos totales
Cuando la deuda total es mayor que el número total de activos, representa que la empresa tiene más pasivos que activos.
Por lo tanto, se espera que esta relación deuda-activo sea inferior a 1 para que los inversores se interesen en invertir en ella y para que los acreedores confíen en la entidad para reembolsos a tiempo y acuerdos sin incumplimiento.
Por otro lado, si el valor es 1 o más, los inversores saben que el monto total de la deuda es demasiado para que las empresas la paguen, por lo que deciden no invertir en ella.
Hay casos en los que los pasivos totales se consideran el numerador en la fórmula anterior. Sin embargo, pasivo y deuda son dos términos diferentes que pueden dar lugar a discrepancias en los valores obtenidos.
Que la deuda y los pasivos puedan ser tratados de manera similar dependería completamente de los elementos utilizados para calcular la suma de las deudas.
Los pasivos, por el contrario, son mejores cuando se tratan como un numerador para el índice de deuda con el patrimonio como denominador.
En qué casos es importante conocer el nivel de endeudamiento 🤔
Esta relación es útil para dos grupos de personas. El primer grupo es la alta dirección de la empresa, que es directamente responsable de la expansión o contracción de una empresa. Con la ayuda de esta relación, la alta dirección ve si la empresa tiene suficientes recursos para pagar sus obligaciones.
El segundo grupo son los inversores que evalúan la posición de una empresa antes de decidirse finalmente a invertir su dinero en ella. Los inversionistas deben saber si la empresa tiene suficientes activos para asumir los gastos de las deudas y otras obligaciones.
La relación deuda-activo también mide el apalancamiento financiero de la compañía. Y también les dice a los inversores qué tan apalancada está la empresa.
Por ejemplo, si la empresa tiene un mayor nivel de pasivos en comparación con los activos, entonces la empresa tiene más apalancamiento financiero y viceversa.
Ratio de endeudamiento frente a ratio de deuda a largo plazo sobre activos 🏭
Mientras que la relación entre la deuda total y los activos totales incluyen todas las deudas, la relación entre la deuda a largo plazo y los activos solo tiene en cuenta las deudas a largo plazo.
La medida del nivel de endeudamiento (deuda total a activos) tiene en cuenta tanto las deudas a largo plazo, como hipotecas y valores, como las deudas corrientes o a corto plazo, como alquileres, servicios públicos y préstamos con vencimiento inferior a 12 meses.
Sin embargo, ambas proporciones abarcan todos los activos de una empresa, incluidos los activos tangibles, como equipos e inventario, y los activos intangibles, como las cuentas por cobrar.
Debido a que la relación entre la deuda total y los activos incluye una mayor parte de los pasivos de una empresa, esta cifra casi siempre es más alta que la relación entre la deuda y los activos a largo plazo de una empresa.