Si estás atento a las noticias relacionadas con modificaciones en las tasas de ahorro o hipotecas, es probable que hayas escuchado sobre el Sistema de la Reserva Federal.
Este ente posee un gran poder en el sistema financiero, aunque como consumidor bancario, no te relacionas directamente con él. Aquí tienes la información que necesitas saber.
¿Qué es la Reserva Federal?
La Reserva Federal, también conocida como el Sistema de la Reserva Federal, o en corto: la Fed, es el banco central de los Estados Unidos.
Su función principal es establecer políticas destinadas a mantener la estabilidad económica y controlar la oferta monetaria, entre otras responsabilidades.
Es crucial entender que la palabra “sistema” es relevante, ya que la Fed no es un único banco central, como ocurre en muchos otros países. En su lugar, está compuesta por tres entidades principales.
La historia de la Reserva Federal
Antes de la creación de la Reserva Federal, Estados Unidos enfrentaba frecuentes pánicos financieros y quiebras bancarias.
Los bancos solían tener poca cantidad de efectivo disponible, lo que provocaba una falta de confianza entre los clientes.
Ante el temor de perder sus depósitos, los clientes acudían rápidamente a retirar su dinero, lo que llevaba a la quiebra de los bancos con falta de liquidez. Este ciclo de pánico y quiebras se acentuó durante un severo pánico financiero en 1907.
Como respuesta a esta situación, en 1913, el presidente Woodrow Wilson firmó la Ley de la Reserva Federal y el Congreso estableció el Sistema de la Reserva Federal. Su propósito era poner fin a la inestabilidad del sistema bancario.
A lo largo del tiempo, la Reserva Federal ha experimentado cambios legislativos que han dado forma a su estructura actual.
Después de la Gran Depresión, se creó el FOMC para establecer la política monetaria del país.
En 1977, debido a un aumento en la inflación en los EE. UU., el Congreso decidió que la estabilidad de precios fuera el principal objetivo de la política monetaria de la Reserva Federal, y posteriormente se añadió el objetivo de pleno empleo.
Tras la crisis financiera de 2007, se promulgó la Ley Dodd-Frank, conocida como la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Wall Street.
Esta ley transfirió gran parte de las responsabilidades de protección al consumidor que tenía la Fed a la nueva Oficina de Protección Financiera del Consumidor.
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De qué se encarga el Sistema de la Reserva Federal
La Reserva Federal lleva a cabo cuatro funciones principales:
Establecimiento de política monetaria:
La Fed juega un papel crucial en la promoción de una economía saludable en los Estados Unidos a través de su política monetaria.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reúne ocho veces al año para analizar las tendencias económicas y decidir nuevas medidas de política monetaria.
La Fed tiene como objetivo alcanzar dos objetivos oficiales de política monetaria:
- Alto empleo
- Baja inflación
Para lograr estos objetivos, la Fed establece una tasa objetivo de fondos federales. Las instituciones de depósito, que principalmente reciben fondos a través de depósitos de los consumidores, deben mantener una cierta cantidad de dinero en los Bancos de la Reserva.
Si un banco u otra institución de depósito no tiene suficientes reservas para cumplir con sus requisitos, pueden obtener un préstamo a corto plazo de otra institución financiera.
La tasa de interés cobrada por este préstamo se basa en la tasa objetivo de fondos federales.
Para combatir la inflación, la Fed puede aumentar la tasa objetivo de fondos federales. Por el contrario, para contrarrestar una recesión, la Fed puede buscar reducirla.
Aunque los cambios en la tasa objetivo de fondos federales no activan automáticamente ajustes en otras tasas de interés, los afectan directamente.
Las instituciones financieras generalmente observan y responden a la tasa objetivo de fondos federales al determinar sus propias tasas de préstamos a corto plazo, como se describió anteriormente.
La tasa preferencial, publicada por el Wall Street Journal y ampliamente utilizada como referencia para tasas de interés en créditos al consumo y préstamos hipotecarios, es un reflejo de esas tasas de préstamos a corto plazo.
Mediante el uso de la tasa objetivo de fondos federales, la Fed puede controlar las tasas de interés a largo plazo y la cantidad de crédito y dinero disponible en el mercado, factores que eventualmente influyen en el desempleo y la inflación, las principales preocupaciones de la Fed.
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Supervisión y regulación de bancos:
La Fed es responsable de supervisar y regular numerosos bancos y otras instituciones financieras para fomentar la estabilidad en los mercados financieros.
La Junta de Gobernadores establece pautas para los bancos a través de regulaciones, políticas y supervisión, a menudo impulsadas por nueva legislación.
Cada uno de los 12 Bancos de la Reserva examina los bancos miembros para garantizar el cumplimiento de las leyes y regulaciones.
Si un banco tiene una carta estatal y no forma parte del Sistema de la Reserva Federal, la FDIC asume la autoridad de supervisión.
Prestación de servicios de pago:
La Fed desempeña un papel significativo en nuestras transacciones financieras diarias al ofrecer servicios de pago, que incluyen:
- Asegurar un suministro adecuado de billetes y monedas
- Liquidar cheques y procesar pagos electrónicos
- Actuar como banquero del gobierno y mantener la cuenta corriente del Departamento del
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Manteniendo la estabilidad financiera:
A través de sus tres funciones principales: política monetaria, supervisión y regulación, y servicios de pago, la Fed contribuye a la estabilidad y funcionamiento diario del sistema financiero.
En ciertas situaciones, estas funciones pueden no proporcionar suficiente apoyo. Durante esos momentos, la Fed puede tomar medidas para prevenir problemas en el sector financiero.
Por ejemplo, después de los ataques terroristas del 11 de septiembre, los Bancos de la Reserva proporcionaron una cantidad significativa de préstamos directamente a bancos, cooperativas de crédito y otras instituciones financieras para garantizar su continuo funcionamiento.
Las operaciones y decisiones políticas del Sistema de la Reserva Federal juegan un papel fundamental en el mantenimiento de un sistema financiero seguro y estable.
Aunque gran parte de su labor pasa desapercibida, tiene un impacto significativo en nuestra riqueza personal, en nuestros hábitos de gasto e incluso en nuestro empleo.