🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados negativos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 perdió 0.04% y, por su parte, el Nasdaq avanzó 0.10%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una caída de 0.03% y el FTSE 100 retrocedió 0.14%.
💸 Crecimiento global en riesgo por tensiones y deuda. El crecimiento económico mundial sigue desacelerando, impactado por las tensiones políticas y el aumento de la deuda pública. Las disputas geopolíticas dificultan la toma de decisiones a nivel global, lo que agrava la incertidumbre financiera. Además, los altos niveles de endeudamiento de la región incrementan la vulnerabilidad de los países, lo que puede derivar en una crisis prolongada si no se adoptan políticas fiscales más sólidas. Ante este panorama, los mercados y los funcionarios de instituciones económicas están ajustando a la baja sus expectativas de crecimiento.
📉 Petróleo a la baja: ¿crisis o respiro para América Latina? La volatilidad en los precios del petróleo, impulsada por las tensiones en el Medio Oriente y la demanda incierta de China, ha desatado incertidumbre en los mercados internacionales. Para los exportadores de petróleo en América Latina, como México, Brasil y Colombia, esto significa una caída en ingresos que afecta sus economías. En contraste, los importadores como Chile, Perú y Argentina pueden aprovechar la reducción de costos energéticos y alivio en la inflación, aunque todo dependerá de las políticas monetarias de cada nación.
🚗 Vehículos eléctricos y la caída del petróleo: un nuevo equilibrio. La Agencia Internacional de Energía ha destacado que la transición hacia los vehículos eléctricos, liderada por China, está debilitando la demanda mundial de petróleo. Este cambio refleja una transformación estructural en el mercado energético, donde la demanda por combustibles fósiles sigue disminuyendo. Esto podría afectar a los países exportadores de petróleo y derivar en ajustes económicos significativos en las economías dependientes de estos ingresos. Sin embargo, también se abre una oportunidad para acelerar la transición hacia energías más limpias.
🤖 Publicidad personalizada: el futuro con IA en tiempo real. La inteligencia artificial está revolucionando la publicidad en tiempo real, permitiendo que las marcas se conecten con los consumidores de una manera mucho más precisa y eficiente. Al aprovechar datos y algoritmos avanzados, las empresas pueden ajustar sus mensajes publicitarios de forma instantánea, en función del comportamiento y preferencias del usuario. Este enfoque promete mejorar la relevancia de los anuncios y, en última instancia, aumentar los ingresos de las empresas al dirigir campañas más personalizadas. Sin embargo, el reto sigue siendo equilibrar la personalización con la privacidad del consumidor.
💼 IA para empresas: Microsoft intensifica la competencia con Salesforce. Microsoft anunció el lanzamiento de herramientas de inteligencia artificial diseñadas para automatizar tareas empresariales como enviar correos, gestionar registros y realizar acciones en áreas como ventas y contabilidad. Al competir directamente con gigantes como Salesforce, Microsoft refuerza su posición en el mercado de soluciones empresariales basadas en IA, abriendo una nueva era de automatización en la gestión corporativa.
Esto no sólo marca un avance tecnológico, sino que tiene implicaciones económicas significativas: al optimizar operaciones, las empresas podrían reducir costos laborales y aumentar la eficiencia, pero al mismo tiempo, se podría estar incentivando el uso de IA en lugar de la contratación de personal, lo que a largo plazo podría generar mayor desempleo a nivel global.
🇨🇴 Nacional
Los mercados financieros en Colombia comenzaron la semana con resultados negativos. La jornada de hoy martes terminó con desvalorizaciones en el MSCI Colcap, el índice retrocedió 0.89%. Por su parte, en la última semana, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno (TES) a 10 años ganó 0.025 puntos porcentuales (pp) y se negocian en torno al 10.30% . Lo anterior supone un retroceso del valor de la deuda soberana del país. (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
🚧 ¡Obras en marcha! Invías acelera proyectos. El Instituto Nacional de Vías (Invías) anunció que usará $2.1 billones de vigencias futuras para avanzar en proyectos clave de infraestructura en Colombia. Estos recursos permitirán acelerar la ejecución de carreteras, puentes y otras obras críticas, cuya construcción es esencial para mejorar la conectividad y reducir los costos logísticos en el país. Se espera que estas inversiones no solo impulsen el crecimiento económico a corto plazo, sino que también generen empleos en las regiones más necesitadas, contribuyendo a la reactivación económica. Sin embargo, la ejecución de estas vigencias futuras también representa un reto para el manejo fiscal del país, ya que aumentarán los compromisos de deuda pública a largo plazo.
🌥️ Buenas noticias: La Niña pierde fuerza. La Administración Nacional Oceánica y Atmosférica (NOAA) informó que el fenómeno de La Niña, que usualmente provoca lluvias intensas en Colombia, continúa debilitándose, lo que reduce la probabilidad de un impacto climático significativo en el corto plazo. Este escenario es favorable para sectores como la agricultura y la infraestructura, los cuales tienden a resultar mayormente afectados por eventos climáticos extremos. La moderación de La Niña también aliviaría los costos asociados a la gestión de emergencias y reconstrucción, lo que podría traducirse en una mayor estabilidad económica en las regiones más vulnerables del país. A pesar de este alivio temporal, se mantiene la vigilancia sobre posibles fluctuaciones en el clima, que podrían cambiar las perspectivas a mediano plazo.
💸 Salario mínimo 2025: ¿qué viene para Colombia? El debate sobre el salario mínimo de 2025 en Colombia ya está en marcha, con tensiones entre el Gobierno, empresarios y sindicatos. Los trabajadores exigen un aumento significativo que compense la pérdida de poder adquisitivo generada por la inflación, que ha alcanzado niveles cercanos al 10% este año. Por su parte, los empresarios advierten que un aumento excesivo podría afectar la creación de empleo y la competitividad de las empresas, especialmente en sectores golpeados por la desaceleración económica. El Gobierno, en medio de las negociaciones, busca un punto de equilibrio que permita mejorar el bienestar de los trabajadores sin desincentivar la inversión y el empleo formal. La definición del salario mínimo será crucial para la estabilidad social y económica en 2025, y tendrá lugar en las primeras semanas de diciembre, afectando a más de 2 millones de trabajadores en todo el país.
💸 ¡Récord histórico! Las remesas impulsan el consumo en Colombia. Las remesas enviadas hacia Colombia alcanzaron un récord histórico en 2024, sumando más de 10 mil millones de dólares hasta agosto, según el Banco de la República. Este aumento ha sido impulsado, principalmente, por el crecimiento económico en EE. UU. y España, países desde los cuales proviene la mayor parte de las remesas. Estas transferencias de dinero han sido fundamentales para dinamizar el consumo interno, especialmente en regiones donde las familias dependen de los envíos de sus familiares en el exterior. El flujo de remesas también ha contribuido a mitigar el impacto de la inflación en los hogares colombianos, reforzando el poder adquisitivo en medio de la desaceleración económica. Sin embargo, los expertos advierten que una posible ralentización en el crecimiento económico de los países emisores de monedas fuertes, como el dólar y el euro, podría reducir el flujo de remesas en los próximos meses.
💹 Más liquidez, menos riesgos: la estrategia de Sura. Valores Bancolombia se convertirá en el nuevo formador de liquidez de las acciones ordinarias y preferenciales de Grupo Sura. Esta decisión busca aumentar la negociación y mejorar la liquidez de estas acciones en el mercado colombiano, lo que beneficiaría tanto a los inversionistas como a la empresa al incrementar la transparencia y eficiencia en la compra y venta de estos títulos. Grupo Sura ha sido una de las compañías más importantes en el mercado de capitales en Colombia, y con esta medida se espera fomentar un mayor interés de inversionistas locales e internacionales, ayudando a estabilizar los precios de las acciones. Además, la mayor liquidez podría reducir la volatilidad, lo que brindaría más confianza a los actores del mercado.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del domingo 20 de octubre 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del domingo 20 de octubre 📈.
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