🌎Internacional
En el plano internacional, la Renta Fija se ha ubicado en terreno negativo. Durante la semana, las tasas de negociación de los Tesoros de Estados Unidos a 10 años han aumentado 7 puntos básicos (pbs), situación que supone una caída en los precios y rentabilidad de estos activos durante las últimas jornadas. Así las cosas, los Tesoros a 10 años se negocian en torno al 4,48% al final de la semana. Por su parte, la Renta Variable internacional apunta a cerrar la semana con resultados negativos: el S&P 500 (-0,7%), el Euro Stoxx (-0,9%) y el FTSE 100 (-1,3%).
Esta semana, en Estados Unidos se dio a conocer el índice PMI de servicios de S&P Global para mayo, alcanzando su punto más alto en 12 meses, situándose en 50,9 puntos, superando la previsión del mercado de 50,0 puntos. El aumento de la actividad en el sector servicios es una mala noticia para los inversores, que esperan con ansias señales de una reducción de los tipos de interés. Por su parte, Fitch Ratings advirtió el miércoles que la inflación en los servicios seguirá siendo persistente por un tiempo, lo que mantendrá los tipos de interés elevados por más tiempo de lo que muchos inversores anticipan.
Por otro lado, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos aprobó los ETF de Ethereum al contado, marcando un nuevo hito en el mercado global de criptomonedas. La decisión fue inesperada, ya que hasta la semana pasada se pensaba que estos productos financieros serían rechazados por la autoridad estadounidense. Según la entidad: “Tras una revisión exhaustiva, la comisión concluyó que las propuestas son coherentes con la Ley de Bolsa y con las normas y regulaciones aplicables a una bolsa de valores nacional”. Así las cosas, en total se propusieron ocho ETF de Ethereum para cotizar en Nasdaq, NYSE Arca y Cboe BZX Exchange. Estos incluyen a VanEck, Fidelity, Franklin, Grayscale, Bitwise, ARK Invest & 21Shares, Invesco & Galaxy y iShares Ethereum Trust de BlackRock.
En otro mercado, el de petróleo retrocede nuevamente durante la semana y alcanza niveles de enero, con la referencia WTI cotizando a US$77,7 por barril y la referencia Brent en US$81,6. Esto, luego de que la producción de petróleo crudo en Estados Unidos volvió a superar la demanda, lo que ha llevado a un nuevo incremento semanal de barriles y ha reavivado la preocupación de que un exceso de petróleo crudo en el país podría reducir aún más los precios del barril. Por otro lado, el presidente Joe Biden, anunció este martes la liberación de un millón de barriles de gasolina con el objetivo de disminuir los precios antes del verano y a seis meses de las elecciones presidenciales, donde la inflación se perfila como un tema crucial para los votantes.
Finalmente, este miércoles, la empresa tecnológica NVIDIA Corp presentó resultados financieros correspondientes al primer trimestre del 2024, los cuales sorprendieron positivamente al mercado, destacando un aumento en sus ingresos de 262% interanual y un aumento de los beneficios por acción del 461%. Además anunció un stock split* de 10 a 1, el cual se ejecutará al cierre del próximo 7 de junio. Finalmente, el dividendo por acción creció 150% ubicándose en US$0,01 —que será repartido después de que suceda el stock split—. Estos resultados llevaron a que la acción creciera alrededor del 9% para cierre de este jueves, superando la barrera de los US$1.000 por acción, cerrando el jueves a un precio de US$1.038.
*Stock split es cuando una empresa divide el número de acciones en circulación en múltiples acciones nuevas, lo cual disminuye el precio de la acción sin modificar la capitalización de la compañía.
🇨🇴 Nacional
La Renta Fija nacional ha tenido comportamientos negativos durante la semana. La tasa de negociación del TES a 10 años presenta una variación semanal de +34 pbs; lo que se traduce en desvalorizaciones en el mercado de deuda pública. Este bono se negocia en torno al 10,67% en la jornada.
La Renta Variable local se ubica en terreno negativo. Durante la semana, el principal índice accionario del país, el MSCI Colcap, acumula una desvalorización de 0,9%, alcanzando niveles cercanos a los 1.413,6 puntos. En la bolsa colombiana las ganancias fueron lideradas por Terpel (4,3%) y Preferencial Grupo Argos (3,0%), mientras que la acción con más pérdidas durante la semana fue Grupo Sura (-8,9%).
La calificadora de riesgo Moody’s Ratings redujó la calificación de la deuda de Ecopetrol S.A. a Ba1 llevándola al peldaño más alto de “territorio basura”. Según la calificadora, la rebaja se hizo teniendo en cuenta el incremento del endeudamiento y el aumento de los dividendos por parte de la estatal colombiana, esto significa una calificación fuera de Grado de Inversión. Cabe mencionar que, una reducción en la calificación de su deuda implica que esta se encarece. Por su parte, el incremento del endeudamiento se explica por la adquisición de Interconexión eléctrica S.A., sin embargo, las ganancias de esta filial no han logrado seguir el ritmo de los crecientes niveles de deuda.
En otro temas, el pasado jueves, 23 de mayo, se llevó a cabo el tercer debate en la Cámara de Representantes sobre la reforma pensional, donde el proyecto de ley 433 de 2024 pasará a plenaria y tendrá menos de tres semanas para que se apruebe antes de que termine el periodo legislativo. El documento aprobado de la reforma pensional en Colombia mantiene al Banco de la República a cargo de la función, pero modifica el proceso de selección del comité responsable. Ahora, el presidente de turno nombrará a los expertos que gestionarán el ahorro, sumándose al comité el ministro de Hacienda, el ministro de Trabajo y el director de Planeación Nacional, junto con los cuatro expertos seleccionados por el presidente.
Finalmente, el 31 de mayo se realizará el rebalanceo del MSCI Colcap, que entrará en vigor el lunes 3 de junio. El 21 de mayo se publicó la canasta proforma y, como se esperaba, el Patrimonio Autónomo Estrategias Inmobiliarias (PEI) fue la acción que entró a la lista preliminar. Con la salida de Nutresa, el índice necesitaba incluir un nuevo emisor para mantener el mínimo de 23 acciones. Las opciones incluían Conconcreto y Éxito, pero PEI, que era el favorito, fue el seleccionado, ocupando la décima posición con una ponderación de 2,9%. Luego del anuncio, la acción subió cerca del 20% alcanzando los $82.000 pesos por acción.
Calendario económico semana del 27 de mayo al 31 de mayo:
