🌎Internacional
En el plano internacional, la Renta Fija se ha ubicado en terreno negativo. Durante la semana, las tasas de negociación de los Tesoros de Estados Unidos a 10 años han avanzado 2 puntos básicos (pbs), situación que supone una caída en los precios y rentabilidad de estos activos durante las últimas jornadas. Así las cosas, los Tesoros a 10 años se negocian en torno al 4,23% al final de la semana. Por su parte, la Renta Variable internacional apunta a cerrar la semana con resultados positivos: el S&P 500 (0,8%), el Euro Stoxx (1,4%) y el FTSE 100 (0,8%).
Esta semana, en Estados Unidos se dio a conocer el dato de construcción de nuevas viviendas para mayo, el cual cayó a su ritmo más lento desde junio de 2020, con una disminución de 5,5% en las viviendas iniciadas, alcanzando una tasa anualizada de 1,28 millones de viviendas nuevas. Este descenso, afectado por el aumento de las tasas de interés, fue mayor al esperado por los economistas. Los permisos de construcción, que indican futuras construcciones, también cayeron un 3,8% a una tasa anualizada de 1,39 millones de construcciones nuevas, el nivel más bajo en casi cuatro años. Cabe mencionar que, la caída en los inicios y permisos de construcción, abarcó tanto unidades multifamiliares como unifamiliares, afectando significativamente al mercado inmobiliario.
Por su parte, según el Departamento de Trabajo, las solicitudes iniciales de subsidios de desempleo en EE. UU. disminuyeron en 5.000, alcanzando 238.000, después de llegar a su nivel más alto en 10 meses la semana anterior. Por otro lado, las solicitudes continuas, que representan el número de personas que siguen recibiendo prestaciones por desempleo, aumentaron por séptima semana consecutiva a 1,82 millones, alcanzando el nivel más alto desde finales de 2021. A pesar de estas fluctuaciones, las solicitudes de subsidio por desempleo han permanecido moderadas durante el último año, demostrando la resistencia del mercado laboral frente a los elevados precios y tasas de interés.
En cuanto al mercado de crudo, durante la semana ganó terreno, con la referencia WTI cotizando cerca de los $82,34 dólares por barril, su nivel más alto en siete semanas, y la referencia Brent alcanzando los $85,71 dólares por barril. Esto debido a la caída de inventarios de crudo y gasolina, lo que indica un aumento en el consumo. Mientras que, los factores geopolíticos, especialmente las tensiones en la frontera entre Israel y el Líbano, donde existe el riesgo de una guerra abierta que podría implicar a Irán y sus aliados, están influyendo en el mercado del petróleo. Es importante mencionar que esta región alberga las mayores reservas de petróleo del mundo, lo que aumenta la preocupación sobre posibles interrupciones en el suministro.
En el mercado accionario americano, Nvidia ha superado a Apple y Microsoft para convertirse en la empresa más valiosa del mundo durante la semana, alcanzando una capitalización bursátil de US$3,34 B gracias al creciente entusiasmo por la inteligencia artificial (IA). La fuerte demanda de sus chips H100 ha impulsado sus ventas en más de un 125% durante el primer trimestre del 2024, destacando su liderazgo en el mercado de IA. Mientras tanto, Apple y Microsoft siguen compitiendo intensamente en este ámbito tecnológico, impulsando a los principales índices americanos los cuales han alcanzado varios máximos históricos en las últimas semanas.
En Latinoamérica, el Banco Central de Chile redujo su tasa de política monetaria en 25 pbs, ubicándola en 5,75%, en línea con las expectativas de los analistas. La decisión tuvo en cuenta que el mercado laboral mantiene una creación de empleo favorable y continúa una senda positiva, además la actividad local ha ido retomando una senda de crecimiento coherente con su tendencia. Por su parte, el Banco Central de Brasil decidió detener su ciclo de recortes de tasas de interés, debido al aumento de las expectativas de inflación y a la caída de los mercados financieros por las dificultades para equilibrar el presupuesto federal. El comité de fijación de tasas, Copom, mantuvo la tasa Selic en 10,50%, en una decisión unánime, reflejando la preocupación por la resiliencia de la actividad económica y las expectativas de inflación desancladas.
🇨🇴 Nacional
La Renta Fija nacional ha tenido comportamientos positivos durante la semana. La tasa de negociación del TES a 10 años presenta una variación semanal de -4 pbs; lo que se traduce en valorizaciones en el mercado de deuda pública. Este bono se negocia en torno al 10,76% en la jornada.
La Renta Variable local se ubica en terreno negativo. Durante la semana, el principal índice accionario del país, el MSCI Colcap, acumula una desvalorización de 0,2%, alcanzando niveles cercanos a los 1.375,9 puntos. En la bolsa colombiana las ganancias fueron lideradas por Mineros (+4,9%) y BVC (+2,9%), mientras que la acción con más pérdidas durante la semana fue Preferencial Corficolombiana (-6,5%).
Esta semana, el DANE publicó el dato del Índice de Seguimiento a la Economía (ISE) del mes de abril del 2024, donde la economía colombiana mostró un crecimiento significativo registrando un aumento del 5,52% respecto al mismo mes de 2023, sorprendiendo positivamente al mercado. El crecimiento económico de abril se impulsó, principalmente, por un aumento del 10,24% en las actividades primarias (agricultura e industrias extractivas). Las actividades secundarias, que incluyen manufactura y construcción, crecieron un 2,85%, mientras que las actividades terciarias (comercio, servicios, transporte, entre otras) experimentaron un crecimiento del 5,09%. Cabe mencionar que entre enero y abril de 2024, el ISE mostró un crecimiento del 1,87% en comparación con el mismo periodo del año anterior.
En otros temas, el ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, confirmó que este año se incrementará dos veces el precio del diésel (ACPM), comenzando con los grandes consumidores. A pesar de las reuniones previas con el gremio de transportadores, no se ha llegado a un acuerdo definitivo sobre el incremento. Bonilla indicó que el precio del diésel deberá alinearse con los niveles internacionales, lo que implicaría un aumento significativo de aproximadamente $9.000 pesos por galón a cerca de $16.000 pesos por galón.
Por su parte, el pasado jueves 20 de junio, el Congreso de la República aprobó el proyecto de ley para ampliar el cupo de endeudamiento de la nación en US$17.607 millones, elevándolo de US$70.000 millones a US$87.600 millones. Esta medida, impulsada por el Gobierno y aprobada en primer debate el 11 de junio, busca evitar el incumplimiento de pagos de deuda y otros compromisos financieros. El ministro de Hacienda destacó que la decisión del Congreso aporta transparencia y claridad en el manejo de los recursos de deuda, permitiendo cubrir obligaciones pendientes con el FMI y otros organismos multilaterales, cuya próxima cuota vence en diciembre.
Calendario económico semana del 24 de junio al 28 de junio:
