🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados positivos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 avanzó 0.03% y, por su parte, el Nasdaq ganó 0.16%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una ganancia de 0.64% y el FTSE 100 recuperó 0.56%.
💰 Diciembre, un mes de alto riesgo para el dólar. El dólar enfrenta un diciembre crucial, marcado por tres factores clave: las políticas de la FED, la llegada de Donald Trump a la presidencia y el rally de Navidad. Por un lado, la reunión de política monetaria de la FED, programada para mediados de diciembre, incitará a los inversionistas a recalibrar sus estrategias frente a la divisa estadounidense, lo que, sin duda, moverá la demanda de la misma. Por otro lado, las publicaciones en redes sociales y demás pronunciamientos del presidente electo, Donald Trump, añade incertidumbre, con implicaciones políticas que podrían afectar la confianza en los mercados financieros. Finalmente, el billete verde también podría registrar fluctuaciones amplias debido al reequilibrio de las carteras a final de año y al llamado rally de Navidad, que anima a los operadores a vender dólares a cambio de obtener activos de más riesgo, como las acciones.
🔥 Hezbolá e Israel: un alto el fuego bajo amenaza. El frágil alto el fuego entre Israel y Hamas, mediado por EE. UU., enfrenta un nuevo desafío con los recientes ataques de Hezbolá, apoyado por Irán, desde las fronteras entre Líbano y Siria, hacia Israel. Este recrudecimiento de las tensiones amenaza con desestabilizar la tregua alcanzada tras semanas de negociaciones. Israel ha respondido con acciones militares y con pronunciamientos formales sobre el hecho, que según las autoridades, no quedará impune, incrementando el riesgo de una escalada en el conflicto. La situación genera preocupación a nivel internacional, no solo por las implicaciones humanitarias, sino también por el impacto en la seguridad regional y en mercados sensibles como el energético. Mientras los esfuerzos diplomáticos intentan contener la situación, la región vive una calma tensa que podría romperse en cualquier momento.
🛠️ Intel cambia de líder en medio de presión. El CEO de Intel, Pat Gelsinger, dimitió tras una creciente insatisfacción de la junta directiva con su compromiso frente a los avances en innovación y recuperación del mercado. La empresa, que lleva en el año más de un 50% de pérdidas y que enfrenta desafíos de competitividad frente a rivales como Nvidia, busca un nuevo liderazgo capaz de cumplir con la promesa de recuperar su relevancia en la industria de semiconductores. Este cambio ocurre mientras Intel intenta acelerar su transición tecnológica y asegurar contratos estratégicos en EE. UU. y Europa. El movimiento plantea preguntas sobre el futuro de la compañía: ¿logrará retomar su lugar como líder del sector?
🏭 Señales mixtas en el sector manufacturero en EE. UU. El índice de actividad manufacturera en EE. UU. mostró una contracción menor a la esperada en noviembre, según el informe del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). Aunque el sector sigue enfrentando desafíos por las altas tasas de interés y la desaceleración de la demanda, el aumento de nuevos pedidos sugiere una posible estabilización después de dos años de recesión. Este dato ha sido interpretado como una señal positiva dentro de un panorama todavía incierto. Sin embargo, la recuperación total del sector dependerá de factores como la evolución de las políticas monetarias y las condiciones económicas globales. Los analistas seguirán de cerca estos indicadores en los próximos meses, ya que representan un termómetro clave de la salud económica de EE. UU.
🌟 El oro cede ante el dólar. El oro ha registrado una caída en su valor en reacción a la fortaleza del dólar estadounidense en la última semana, que sigue siendo el refugio favorito de los inversores debido a la incertidumbre económica global. La atención del mercado ahora se centra en los próximos datos de empleo del país norteamericano, que se publicarán este viernes, y se esperan con gran interés, ya que podrían ofrecer pistas sobre la política monetaria de la Reserva Federal. Si los datos revelan una economía sólida, el dólar podría mantenerse fuerte, presionando aún más al oro. Este movimiento refleja una tendencia en los mercados en la que el oro pierde algo de atractivo debido a su encarecimiento para los compradores con divisas diferentes al dólar como moneda local, además, esto en particular obedeció al menor apetito por activos refugio debido a la entrada en vigor del acuerdo de alto al fuego entre Israel y Hezbolá, el pasado miércoles, que, por cierto, está en vilo por los ataques de Hezbolá hacia Israel.
🇨🇴 Nacional
Los mercados financieros en Colombia comenzaron la semana con resultados negativos. La jornada de hoy martes terminó con desvalorizaciones en el MSCI Colcap, el índice retrocedió 0.45%. Por su parte, en la última semana, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno (TES) a 10 años ganó 7 pbs y se negocian en torno al 10.54% . Lo anterior supone un retroceso del valor de la deuda soberana del país. (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
📉 Proyecciones del dólar para cierre 2024. El dólar cerró el 2023 en Colombia con relativa estabilidad, pero las proyecciones para el cierre de 2024 son más inciertas. Analistas esperan que el peso colombiano mantenga cierta fortaleza en el primer semestre del 2025, impulsado por el control de la inflación y una política monetaria restrictiva. Sin embargo, la volatilidad internacional y posibles cambios en las tasas de interés de EE. UU. podrían presionar la divisa para cerrar el año en curso. Los escenarios optimistas sitúan al dólar a finales de diciembre en un rango entre $4,100 a $4,300 pesos, mientras que eventos externos como la evolución de los precios del petróleo y tensiones globales podrían generar sorpresas en los niveles de cambio.
☕ China busca más café colombiano: ¿estamos listos? China, el principal consumidor de café del mundo, ha mostrado un creciente interés en el grano colombiano, que se enfrenta al reto de posicionarse frente a la fuerte presencia de Brasil. Exportadores señalan que la clave estará en fortalecer la logística y el acceso a este mercado asiático, que demanda calidad, pero también precios competitivos. Aunque Colombia tiene una ventaja en términos de prestigio, la oferta local debe adaptarse a las exigencias de volumen y consistencia que requiere este gigante económico. Las exportaciones podrían convertirse en un motor clave para el crecimiento del sector cafetero si se supera este desafío.
🚚 Camioneros respaldan ajustes en el ACPM. El gremio de camioneros de Colombia mostró su apoyo a los recientes ajustes en el precio del ACPM, que buscan aliviar la presión sobre el sector transportador. Sin embargo, advirtieron que no permitirán nuevos incrementos en 2025. Este acuerdo representa un alivio temporal para los transportadores, que enfrentan altos costos operativos y una demanda volátil. La posición de los camioneros también refleja su preocupación por el impacto que una eventual alza podría tener en la inflación del país, considerando la importancia del transporte en la cadena de suministro nacional.
🌱 Ecopetrol invierte en hidrógeno verde. Ecopetrol anunció una inversión de USD 28.5 millones en la construcción de una planta de hidrógeno verde en Cartagena, marcando un paso importante en la transición energética de Colombia. Este proyecto busca posicionar al país como líder en energías limpias en la región y reducir la dependencia de combustibles fósiles. El hidrógeno verde, obtenido a partir de fuentes renovables, tiene el potencial de diversificar las operaciones de la petrolera y abrir nuevas oportunidades de exportación. Este movimiento estratégico alinea a Ecopetrol con las tendencias globales hacia la sostenibilidad.
🎄 Cena navideña más costosa en 2024. La Navidad 2024 llega con desafíos para los colombianos, ya que la inflación ha encarecido productos clave como los buñuelos (6.77%) y el pavo (1.1%), mientras que la natilla será 3.78 % más barata gracias a la caída en el precio de la panela. Aunque la inflación interanual ha bajado a 5.41% en octubre, y se espera que cierre el año entre 5% y 5.5%, los costos de bebidas alcohólicas también han subido, con incrementos del 8.63% en aguardiente y 2.79% en licores importados. Esto refleja que, a pesar de la desaceleración inflacionaria, los hogares siguen enfrentando presiones en productos esenciales para las festividades, mostrando que la recuperación económica aún no se traduce en alivio para el consumo.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del domingo 1 de diciembre 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del domingo 1 de diciembre 📈.
Aviso legal
El análisis de mercado presentado en esta entrada es propiedad de tyba por Credicorp Capital, por tanto, ninguna parte del material, ni su contenido ni ninguna copia del mismo puede ser alterada en forma alguna, transmitida, copiada o distribuida a terceros, sin el previo consentimiento expreso. Al realizar el presente análisis, tyba ha confiado en la información proveniente de fuentes públicas. No ha verificado la veracidad, la integridad ni la exactitud de la información a la que ha tenido acceso, como tampoco ha adelantado o realizado procedimientos de auditoría al respecto de ésta. En consecuencia, este análisis no aporta una declaración, aseveración ni una garantía (expresa o implícita) respecto de la veracidad, exactitud o integridad de la información que aquí se incluye, y no constituye una recomendación de inversión.
