🌍 Internacional
Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados negativos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 perdió 0.76% y, por su parte, el Nasdaq retrocedió 1.33%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una caída de 1.85% y el FTSE 100 bajó 0.52%.
🚀 Buenos vientos económicos para Estados Unidos: la inflación y el desempleo a la baja. La inflación en EE. UU. desaceleró al 2.4% en septiembre, su nivel más bajo desde que comenzó a aumentar hace más de tres años, y por debajo del 2.5% visto en agosto. Sin embargo, los datos de inflación subyacente sorprendieron al presentar un alza, con un aumento del nivel de precios de 0.3% en septiembre y un 3.3% interanual. En general, este panorama de mejora de la inflación sigue a un informe de empleo que mostró una aceleración en la contratación y una reducción en la tasa de desempleo del 4.2% al 4.1%. Además, la economía se expandió a una sólida tasa anual del 3% en el trimestre de abril a junio, con expectativas de que este crecimiento continúe en el trimestre de julio a septiembre.
💰Estados Unidos pide más apoyo del FMI y el Banco Mundial. El Departamento del Tesoro de EE. UU. solicitó al Fondo Monetario Internacional (FMI) y al Banco Mundial implementar medidas adicionales ante el aumento de la tensión de liquidez en las economías emergentes. La presión financiera sobre estos países se ha intensificado debido a las altas tasas de interés en las economías desarrolladas y al fortalecimiento del dólar, que ha encarecido el servicio de deuda en divisas extranjeras. La solicitud busca que ambas instituciones brinden más apoyo financiero a través de líneas de crédito y programas de alivio de deuda, con el objetivo de evitar crisis más profundas en las economías más vulnerables. Las medidas que tome el FMI y el Banco Mundial serán claves para estabilizar los mercados internacionales y reducir el riesgo de una desaceleración global.
🔍 Precios congelados: ¿qué significa para la economía de EE. UU.? El Índice de Precios al Productor (IPP) en EE. UU. no mostró variación en septiembre, lo que sugiere que las presiones inflacionarias en el sector productor podrían estar estabilizándose. Este indicador, que mide los precios que los productores reciben por sus bienes y servicios, es clave para anticipar las tendencias inflacionarias a nivel consumidor. A pesar de este resultado neutral, los analistas siguen observando de cerca el comportamiento de otros factores económicos, como los costos laborales y los precios de la energía, que podrían influir en la inflación en los próximos meses. La estabilidad del IPP es un signo positivo para la Reserva Federal, que busca moderar las subidas de tasas sin afectar demasiado el crecimiento económico.
🏦 Control Risks alerta sobre la inestabilidad andina ante un posible triunfo de Trump. Un informe de Control Risks advierte que la región andina podría enfrentar una mayor volatilidad si Donald Trump gana las elecciones de 2024 en Estados Unidos. Según el análisis, su enfoque proteccionista y las políticas económicas pueden afectar negativamente las relaciones diplomáticas con América Latina, lo que generaría inestabilidad en países como Perú, Colombia y Ecuador. La posibilidad de un cambio en las políticas comerciales y la inversión podría exacerbar las tensiones políticas y económicas ya existentes en la región. Además, los expertos señalan que el retorno de Trump podría dificultar la cooperación internacional en temas críticos, como el cambio climático y la seguridad, lo que aumentaría la incertidumbre económica en un contexto ya frágil.
🚀 ¿Nuevo rey? Nvidia desafía a Apple en valor de mercado. Nvidia está generando expectativas alcistas con el próximo lanzamiento de sus chips «Blackwell«, considerados una evolución clave en inteligencia artificial y procesamiento gráfico. Esta noticia ha generado cada vez más comentarios sobre la importancia de esta empresa en el desarrollo de nuevas tecnologías, lo que a su vez ha producido un aumento en el valor de sus acciones. Por esto, la compañía de procesadores está a punto de sobrepasar a Apple en valor de mercado, lo que la convertiría en la empresa más valiosa del mundo. El acelerado crecimiento de Nvidia, especialmente en el sector de semiconductores y la IA, ha disparado su capitalización bursátil, acercándose a los USD 3 billones, mientras que Apple, aunque sigue fuerte, ha mostrado una desaceleración en el crecimiento de sus ventas. Esta competencia refleja el cambio de tendencia en los mercados globales, donde las empresas tecnológicas orientadas a la IA están ganando terreno rápidamente frente a las tradicionales fabricantes de hardware
🔍 ¿Cambio de estrategia? Buffett y su portafolio. Warren Buffett, a través de su firma Berkshire Hathaway, ha reducido su participación en Bank of America al 9,98%, una movida que lo libera de la obligación de divulgar futuros movimientos en esta inversión. La venta de acciones marca un cambio en la estrategia de Buffett, quien había mantenido una participación de más del 10% desde hace varios años, lo que lo obligaba a reportar públicamente cualquier transacción. Aunque el multimillonario no ha revelado el motivo detrás de esta reducción, el mercado está atento a cómo este movimiento podría influir en la percepción de los inversores sobre Bank of America, una de las instituciones bancarias más importantes de Estados Unidos.
🇨🇴 Nacional
Los mercados financieros en Colombia comenzaron la semana con resultados positivos. La jornada de hoy martes terminó con valorizaciones en el MSCI Colcap, el índice avanzó 0.18%. Por su parte, en la última semana, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno (TES) a 10 años ganó 0.10 puntos porcentuales (pp) y se negocian en torno al 10.05% . Lo anterior supone un retroceso del valor de la deuda soberana del país. (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).
🚧 ¡Obras en marcha! Invías acelera proyectos. El Instituto Nacional de Vías (Invías) anunció que usará $2.1 billones de vigencias futuras para avanzar en proyectos clave de infraestructura en Colombia. Estos recursos permitirán acelerar la ejecución de carreteras, puentes y otras obras críticas, cuya construcción es esencial para mejorar la conectividad y reducir los costos logísticos en el país. Se espera que estas inversiones no solo impulsen el crecimiento económico a corto plazo, sino que también generen empleos en las regiones más necesitadas, contribuyendo a la reactivación económica. Sin embargo, la ejecución de estas vigencias futuras también representa un reto para el manejo fiscal del país, ya que aumentarán los compromisos de deuda pública a largo plazo.
🌥️ Buenas noticias: La Niña pierde fuerza. La Administración Nacional Oceánica y Atmosférica (NOAA) informó que el fenómeno de La Niña, que usualmente provoca lluvias intensas en Colombia, continúa debilitándose, lo que reduce la probabilidad de un impacto climático significativo en el corto plazo. Este escenario es favorable para sectores como la agricultura y la infraestructura, los cuales tienden a resultar mayormente afectados por eventos climáticos extremos. La moderación de La Niña también aliviaría los costos asociados a la gestión de emergencias y reconstrucción, lo que podría traducirse en una mayor estabilidad económica en las regiones más vulnerables del país. A pesar de este alivio temporal, se mantiene la vigilancia sobre posibles fluctuaciones en el clima, que podrían cambiar las perspectivas a mediano plazo.
💸 Salario mínimo 2025: ¿qué viene para Colombia? El debate sobre el salario mínimo de 2025 en Colombia ya está en marcha, con tensiones entre el Gobierno, empresarios y sindicatos. Los trabajadores exigen un aumento significativo que compense la pérdida de poder adquisitivo generada por la inflación, que ha alcanzado niveles cercanos al 10% este año. Por su parte, los empresarios advierten que un aumento excesivo podría afectar la creación de empleo y la competitividad de las empresas, especialmente en sectores golpeados por la desaceleración económica. El Gobierno, en medio de las negociaciones, busca un punto de equilibrio que permita mejorar el bienestar de los trabajadores sin desincentivar la inversión y el empleo formal. La definición del salario mínimo será crucial para la estabilidad social y económica en 2025, y tendrá lugar en las primeras semanas de diciembre, afectando a más de 2 millones de trabajadores en todo el país.
💸 ¡Récord histórico! Las remesas impulsan el consumo en Colombia. Las remesas enviadas hacia Colombia alcanzaron un récord histórico en 2024, sumando más de 10 mil millones de dólares hasta agosto, según el Banco de la República. Este aumento ha sido impulsado, principalmente, por el crecimiento económico en EE. UU. y España, países desde los cuales proviene la mayor parte de las remesas. Estas transferencias de dinero han sido fundamentales para dinamizar el consumo interno, especialmente en regiones donde las familias dependen de los envíos de sus familiares en el exterior. El flujo de remesas también ha contribuido a mitigar el impacto de la inflación en los hogares colombianos, reforzando el poder adquisitivo en medio de la desaceleración económica. Sin embargo, los expertos advierten que una posible ralentización en el crecimiento económico de los países emisores de monedas fuertes, como el dólar y el euro, podría reducir el flujo de remesas en los próximos meses.
💹 Más liquidez, menos riesgos: la estrategia de Sura. Valores Bancolombia se convertirá en el nuevo formador de liquidez de las acciones ordinarias y preferenciales de Grupo Sura. Esta decisión busca aumentar la negociación y mejorar la liquidez de estas acciones en el mercado colombiano, lo que beneficiaría tanto a los inversionistas como a la empresa al incrementar la transparencia y eficiencia en la compra y venta de estos títulos. Grupo Sura ha sido una de las compañías más importantes en el mercado de capitales en Colombia, y con esta medida se espera fomentar un mayor interés de inversionistas locales e internacionales, ayudando a estabilizar los precios de las acciones. Además, la mayor liquidez podría reducir la volatilidad, lo que brindaría más confianza a los actores del mercado.
Portafolios y Reportes:
Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del viernes 11 de octubre 📈.
Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del viernes 11 de octubre 📈.
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